金融1

间接融资：指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。

经济货币化指一国国民经济中用货币交易的商品和劳务占其全部产出的比重及其变化过程。 经济金融化是指包括银行、证券、保险、房地产信贷等广义的金融业在一个经济体中的比重不断上升，并对该经济体的经济、政治等产生深刻影响。 企业信用指企业作为资金需求者或债务人的融资活动。

金融结构指各种金融机构的设置比例和金融机构内部的组织状况。 格雷欣法则两种实际价值不同而名义价值相同的货币同时流通时，实际价值较高的货币，即良币，必然退出流通——它们被收藏、熔化或被输出国外；实际价值较低的货币，即劣币，则充斥市场，亦称之为劣币驱逐良币规律。

基础货币指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和

货币乘数货币供给量对基础货币的倍数关系

国际资本流动指资本在国际间转移，或者说，资本在不同国家或地区之间作单向、双向或多向流动

金融市场指资金供求双方通过金融工具进行各种资金交易活动的场所。

公开市场业务指的是银行在金融市场上买卖债券来控制货币供给和利率的行为，是目前大多数市场经济国家银行控制货币供给量的重要和常用的工具。 证券行市指在二级市场上买卖有价证券的实际交易价格。 金融风险指任何有可能导致企业或机构财务损失的风险

间接标价法以一定单位的本币为基准来计算应收多少外国货币。

直接标价法是以一定单位的外国货币为基准来计算应付出多少单位本国货币

票据贴现是持票人在需要资金时，将其收到的未到期承兑汇票，经过背书转让给银行，先向银行贴付利息，银行以票面余额扣除贴现利息后的票款付给收款人，汇票到期时，银行凭票向承兑人收取现款

金融工具指以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资利的凭证，是资金供应者和需求者之间继续进行资金融通时，用来证明债权的各种合法凭证。 银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用

虚拟资本过度增长与相关交易持续膨胀日益脱离实物资本的增长和实业部门的成长，金融证券、地产价格飞涨，投机交易极为活跃的经济现象。 出口信贷是出口国为支持扩大本国产品的出口，增强产品国际竞争力，通过提供利息补贴及信贷担保的方式，鼓励本国的银行对本国的出口商或外国的进口商提供的中长期信贷 基准利率是在多种利率并存的条件下起决定作用的利率

货币市场是指融资期限在一年以下的金融市场，是金融市场的重要组成部分 货币均衡指货币供应量与货币的需求量的基本相适应的货币流通状态 汇率是两国货币折算的比率，或者说是一国货币以另一国货币表示的价格 利率指一定时期内利息额同借贷资本总额的比率。

简答

通货膨胀及其判定通胀的主要指标

在纸币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。

指标：1居民消费价格指数2批发物价指数3国内生产总值平减指数4隐蔽型通胀的测定 货币制度及其主要内容

指国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。

(一)规定货币材料 (二)规定货币单位 (三)规定主币和辅币 (四)自由铸造、铸造(五)有限法偿和无限法偿。 (六) 准备制度。 法定存款准备率的优缺点

优点: 存款准备金率的真实效用体现在它对商业银行的信用扩张能力、对货币乘数的调节。由于商业银行的信用扩张能力与银行投放的基础货币量存在着乘数关系，而乘数的大小则与存款准备金率成反比。 缺陷：一是当银行调整存款准备金率时，商业银行可以变动其在银行的超额准备，从反方向抵消了银行存款准备金率的作用； 二是存款准备金率对货币乘数的影响很大，作用力度很强；

三是调整存款准备金率对货币量和信贷量的影响要通过商业银行的辗转存、贷，逐级递推而实现，成效较慢、时滞较长

基础货币及其主要投放渠道

指流通领域中为社会公众所持有的现金及银行体系准备金的总和 渠道：1国外资产业务与基础货币的投放2对债权与基础货币的投放3对金融机构债权与基础货币的投放

与直接融资相比间接融资的优点和局限性 优点：①灵活便利；②安全性高；③规模经济

局限：a.资金的供需双方的直接联系被割断，不利于供给方监督和约束资金的使用。 b.对需求方来说，增加了筹资成本；对供给方来说，降低了收益。 商业银行在经营过程中为什么要统筹考虑的三个原则

（1）商业银行经营过程中必须遵循的三个基本原则是盈利性、流动性和安全性，简称“三性”原则。

（2）三个基本原则之间既相互统一，又有一定矛盾。

（3）正是因为三者之间的矛盾性，商业银行在经营过程中才必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废。一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。 影响货币均衡实现的主要因素 1银行的市场干预和有效调 2国家财政收支要保持基本平衡 3生产部门结构要基本合理 4国际收支必须保持均衡。 国际储备的含义和作用

指一国官方所拥有的可随时用于弥补国际收支赤字，维持其货币汇率的国际间可以接受的一切资产

作用：1在一国发生国际收支困难时起缓冲作用2用于干预外汇市场，稳定本币汇率 3可作为外债还本付息的最后信用保证，并有助于提高国际资信

国际收支失衡的经济影响

一）国际收支持续逆差对国内经济的影响

1．导致外汇储备大量流失。 2．导致该国外汇短缺，造成外汇汇率上升，本币汇率下跌。3．使该国获取外汇的能力减弱，影响该国发展生产所需的生产资料的进口，使国民经济增长受到抑制，进而影响一国的国内财政以及人民的充分就业。4．持续性逆差还可能使该国陷入债务危机。

二）国际收支持续顺差对国内经济发展的影响

1．持续顺差会破坏国内总需求与总供给的均衡，使总需求迅速大于总供给，冲击经济的正常增长。2．持续顺差在外汇市场上表现为有大量的外汇供应，这就增加了外汇对本国货币的需求，导致外汇汇率下跌，本币汇率上升，提高了以外币表示的出口产品的价格，降低了以本币表示的进口产品的价格。3．次序顺差会使该国丧失获取国际金融组织优惠贷款的权力。4．影响了其他国家经济发展，导致国际贸易摩擦。5．一些资源型国家如果发生过度顺差，意味着国内资源的持续性开发，会给这些国家今后的经济发展带来隐患。 金融监管及其必要性

金融监管是金融监督与金融管理的复合称谓。金融监管有狭义和广义之分。 狭义的金融监管是指银行或其他金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业（包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动）实施的监督管理。广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构的内部控制与稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等。

必要性：一、市场经济的内在要求二、金融业特殊性

1、金融是现代经济的核心，具有特殊的公共性和全局性 。

2、金融业是一个存在诸多风险的特殊行业，关系千家万户和国民经济的方方面面。 3、维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率。 4、金融监管是实施货币和金融的保障。 充分发挥利率的作用应具备哪些条件

一)市场化的利率决定机制，即由市场供求关系决定利率水平；

二)灵活的利率联动机制，即一种利率变动，其它利率随之变化的联动关系； 三)适当的利率水平，即利率水平不宜过低或过高；

四)合理的利率结构，即合理的利率期限结构，行业结构与地区结构等。 通胀的类型

①需求拉动型通货膨胀 。②成本推进型通货膨胀。③结构性通货膨胀。④输入型通货膨胀。⑤抑制性通货膨胀。

论述

1. 试述通货膨胀形成的理论原因，并结合国情论述我国通货膨胀形成的特点。

（一）、通货膨胀是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。 （二）、直接原因就是货币供给过多，但深层次上的原因还有：

1、需求拉上，包括财政赤字、信用膨胀、投资需求膨胀和消费需求膨胀； 2、成本推动，包括工资推动，利润推动； 3、结构因素，经济结构和部门结构的失调；

4、其他原因，如供给不足，预期不当，转轨等因素。 （三）、我国通货膨胀的特点是： 1、短期性；2、非性

2. 简述布雷顿森林体系主要内容和缺点的基础上简要评价布雷顿森林体系

布雷顿森林体系：是以1944年7月在“联合国同盟国家国际货币金融会议”上通过的《布雷顿森林协定》为基础建立的以美元为中心的资本主义货币体系。主要内容是：（1）以美元作为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”（即美元直接与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩）的国际货币体系；（2）实行固定汇率制；（3）国际货币基金组织通过预先安排的资金融通措施，保证向会员国提供辅助性储备供应；（4）会员国不得经常性项目的支付，不得采取歧视性的货币措施。

作用主要表现在：首先，美元作为国际储备货币等同于黄金，起着黄金的补充作用，弥补了国际清偿能力的不足。其次，固定汇率制使汇率保持相对的稳定，消除了国际贸易及对外投资的汇率风险，为资本主义世界的贸易、投资和信贷的正常发展提供了有利条件。第三，创立了国际金融协调合作的新模式。布雷顿森林体系建立的常设机构国际货币基金组织在促进国际货币合作和建立多边关系方面起着积极作用，特别是对会员国提供各种贷款，缓解了会员国国际收支困难，减少了国际收支不平衡对经济发展的制约，促进了世界经济的稳定增长。

弊端：(1)美国利用美元的特殊地位，扩大对外投资，弥补国际收支逆差，操纵国际金融活动。(2)美元作为国家货币和国际储备资产具有不可克服的矛盾，各国储备的增加主要靠美国，美国国际收支持续出现逆差，必然影响美元信用，引起美元危机。如果美国要保持国际收支平衡，稳定美元，则又会断绝国际储备的来源，引起国际清偿能力的不足。(3)固定汇率有利于美国输出通货膨胀，加剧世界性通货膨胀，而不利于各国利用汇率的变动调节国际收支平衡。因为在这种汇率制度下，各国要么消极地管制对外贸易，要么放弃稳定国内经济的目标。20世纪60年代以后，美国外汇收支逆差大量出现，使黄金储备大量外流，60年代末出现黄金储备不足抵补短期外债的状况，导致美元危机不断发生。进入70年代，美元危机更加严重，1974年4月1日起，国际协定上正式排除货币与黄金的固定关系，以美元为中心的布雷顿森林体系彻底瓦解，取而代之的是牙买加体系。

3. 结合商业银行的经营，论述我国目前商业分行经营的特点及发展趋势 商业银行的经营主要有职能分工型和全能型。在职能分工型即分业模式下，只有商业银行能吸收使用支票的活期存款，且一般以发放一年以下的短期工商信贷为其主要业务。在全能型即混业经营模式下，商业银行可以经营一切银行业务，包括各种期限和种类的存款与贷款以及证券业务等。1995年，我国明确对金融业实行“分业经营，分业管理”的。

发展趋势：20世纪80年代后期以来，由于商业银行作为信用中介的地位受到削弱，银行发展的重心和银行竞争的焦点已逐渐转向金融服务领域，以服务为重点的经营管理理论应运而生。主要有资产负债外管理理论和全方位满意管理理论。资产负债外管理理论提倡从正统的银行资产、负债业务以外去寻找新的经营领域，开辟新的盈利源泉。全方位满意管理理论是在全面质量管理的基础上发展起来的。它强调企业全体与顾客满意的管理概念。顾客的绝对满意是这一理论的主要关心点和立足点，在追求“顾客绝对满意”的目标下，变革银行文化和组织制度。

4. 在比较浮动汇率制和固定汇率制优缺点基础上，简述我国目前施行的汇率制度 与固定汇率相比浮动汇率制优点：1） 它具有自发调节国际收支的功能；2） 它有助于遏制大规模的外汇投机风潮；3） 它使各国摆脱了固定汇率制对经济自主权的约束；4） 它有更强的适应世界经济环境的生命力；5）它有助于提高资源配置效率。

缺陷：1）汇率波动给国际贸易和国际金融活动带来外汇风险，从而会在一定程度上阻碍它们的顺利发展。2）它削弱了固定汇率制下的货币纪律，助长了货币中的通货膨胀倾向，各国无需通过抑制通货膨胀来履行维持固定汇率的义务。3）它会助长金融泡沫，即金融资产价格高于其实际价值。4）在浮动汇率制下，实行钉住汇率制的货币特别容易受到国际投机资本的冲击。

1994年人民币汇率制度改革，建立了以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。2005年7月实行参考篮子货币，以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。为所谓“单一的”是指把改革前的官定汇率和外汇调剂市场汇率合而为一。 1985年以后我国实行的是官定汇率和外汇调剂价并存的双重汇率制，1994年的改革将两种汇率并轨，形成了单一汇率。所谓以市场供求为基础的、有管理的浮动，主要是指：（ 1）指定准许经营外汇的银行，即外汇指定银行，在全国外汇交易中心，按照市场交易规则买卖外汇；（2）汇率波动超过认定的一定幅度，中国人民银行通过买卖外汇入市干预；（3）根据前一日银行间外汇交易市场形成的价格，中国人民银行公布当日人民币对美元及其他主要货币的汇率；（4）各指定准许经营外汇的银行以此为依据，在中国人民银行规定的浮动幅度内自行挂牌，对客户买卖外汇。