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《经济师｝２００７年第１期 ●经济研究 预算的新制度经济学分析 摘要：新制度经济学提供了一个阐释预算过程的全新视角 产权理论认为，为约束的预算行为，需要对产权进行墒晰的平定。 从委托一代理理论角度，预算体现为社套公众与国幂（）形成 的一种所有者缺位的委托代理关系．１ 此导致．苹队预算史应依柏于有 效监督而非激励 交易费用相ｊ∈理论认为，由于预算协戍和预算分配 也是一种交易，预算过程中存在大釜的交易赞用，交易费用最小化是是 预算制度优化过程的基本越岭 关键词：预算 产权理论 委托代理关系 交易费用 中图分类号： ２４．１ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００４ ４９１４（２００７）Ｏｌ ０８１ ０２ 以科斯（Ｒ￣ｍａｌｄ Ｈ．０ ｓｅ）、威廉姆森（（１ｉｂ， ｒ １ ｗｉＩｉ ¨ ）Ｉ・）和诺ｊ｝ｌｌ （１）ｏｕｇｌａ￣Ｃ．Ｎｏｒｔｈ）等人为代表的新制度经济 ， 经济学领域掀起ｒ 一场，它拓展了经济 ’的研究池用，将 度 ｔ望 究对象， 试图运用主流经济学分析方法土解释制度的构成和运行． ｉ：探： ｔ…立 因素在经济体系运行ｑ－的地位和作用 由’Ｔ 浚理论弥补Ｊ ｆ 统经济 ： 的某些缺陷和不足，重新确立丫经济朋沦的研究视角，从而 经济学界 产生了重要的影响 ，Ｌｊ前．新制度经济学的制度分析已经扩展到ｊｆＪ场、 企业和部门等众多领域，Ｊｆ取得 大量的研究成果。奉史主 分 析新制度经济学中的产仪理论、委托一代理理论和交易费用理论在军 队预算中的运用。 一、产权理论与预算 产权理论是新制度经济学的核心理论之一．它主要研究市场经济 条件 产权的界定和交易问题，具体地讲，就是研究产权的内容如何以 特定的和可以预期的方式来影响资源的配置和使用 根据产权理论， 人类社会发展历史中，产权Ｉ—ｊ行政权是…直俘在的阿种变皆发挥作用 的权力。产权产生于经济市场，根源于社会财富的生产分配过程；仃政 权产牛于政治市场，足由歧府职能的存在而产生的一种权力。当…个 社会的资源配置是由产权决定的时候，那么就会形成一种“寻利”的礼 会；当一个社会的资源配置是由行政权决定的时候，那么就会形成一种 “寻租”的社会 如果在ｒ 个社会中，产权规则不能成为社会的基本规 则，而行政权能够决定资源配置。那么这种社会就很容易变成 租社 会。 与一一个社会产权失灵的时候，人们就会去追求租金的最大化而不 足利润最大化，产权失灵所留ｒ来的权利真空就会被行政权所填补。 预算是以行政权取得收入并由再进行资源配置的过 程， 行政权决定资源的配置往往容易导致寻租行为。因此，在预 算管理过程中，要有效抑制寻租行为的发生，就必须把的预算权力 的行使在一定的范围内，而根据产权理论．预算权力的一 种有效的方法就是对产权进行清晰的界定。明晰化的产权足约束预算 参勺者行为的重要途径，明晰化的产权会自动使寻租最大化向寻利最 大化转变。然而。目前的现实情况是．就预算耐言，获得井配 置的资源属于公共资产，产权并不明晰，它很模糊 产权理论认为，产 权的模糊有两种类型：一是产权归属ｌ芙系 清，即ｌ财产属于谁未明确界 定或者未通过法律程序了以肯定；＝是财产住配置和使用过程中，权利 归属不清。根据该观点公共资源的产权模糊属于第二种类型。之 所以小属于第・类型，因为我困国家法律明确规定，国有资产的最终所 有者是全社会公众，其所有者足明确的，只是不是唯・的。由此，不难 得出，要克服预算的寻种ｌ倾向，重点要解决第二类型的产权模糊叫 题，即尽可能地清晰化资源配置和使用过程巾的各部门及各 人的权利关系 二、委托一代理理论与预算 委托代理理论由诺斯 ２【】世纪７（）年代提蹦．目前，委托代理理论 经过３０多年的发展。已经取得丁以下成果：～・是琏本的委托代理模型已 ●谢玉科李湘黔 经牡展得较为成熟；＿＝ 是委托代理分析方法已从传统的单个代理人发 腱到多个委托人和多个代理人，从传统的 任务代理扩展到多任务代 胂人；＝是委托代理珲论的假设和分析框架已经被普遍应用于所有权 一控制权＿曲权分离和利益分割的许多『‘ＩＪ题当中。 委托一代理理论中，委托一代理关系被视为一种契约．在这种契 约 ，一个或・些人（委托人）授权另一个或另一砦人（代理人）为他ｆｆＪ 权益而从事某 活动．这其巾电包括授 代理人某蝗决策权力。委托 一代理关系在现实经济牛活叶Ｊ普通行在。由于委托人和代理人之间存 明艟的信息不对称，从而不可避免地会产生“逆向选择”和“道德风 险”等问题。委托一代胖理论研究的霞点就在于探讨如何对代理人的 行为予以激励ｔ了峪控，设计出委托人 代理人之间的最优契约芙系。 人城研究表明，解决委托一代理 题的总体思路有两条：一是设计激励 机制． 胜建立ｊ 臀机制 ．委托一代理理论在对现代企业组织结构中 ＾ 番托一代理关系进行分析 发现，山于监督成奉过岛，以至于不可能 埘代理人 现有效的雌督。 可以逗川“激励兼容”机制．使得股糸与经 人的利益－一致，存实现经理人ｒ１身Ｈ标的同时，保证委托人的利益最 夫化，从ｌｆｌｉ解决股东（委托人）和经理（代理人）之间存在的委托代理关 系『ｕＪ题 队颅箅 组织结ｆｊＪ ｆ：也体现为一系列的委托一代理芙系 在市 场经济条件Ｆ。承担嚣为公北提供国防安全这一公 产品的职能。 队提供』 述安 Ｊ 品，本质｝ 足社会公众蚕托来提供私人部门 尤法通过ｒ 场配置而实现的柯效供给 因此，实际Ｌ足一个国家 或社会的代理机构，承担若一种公共受托的责任．亦即提供国防安全； 同时，公民篙墨交纳各种赋税作为军费的来源，以此来弥补产 品的成本。这样，预葬就体现为公民、、和内部祧军 费流动的范 和 向所形成的一种委托一代理关系。但ｌ足。与私人部 ¨Ｉ｝ｊ委托代理关系相比，预算委托一代理关系所表现出来的特 有其特殊性． 预锋所体现ｍ来的是一种多层次的委托～代理关系。预 算契约是通过预算组织体系来文现，而预算体系是由多层次、 多种类的委托代理关系组成的。作为预算初始委托人的社会公众 通过困家立法机构（全国人民代表夫会）将社会安争事务委托给来 代理，义将社会安全事务委托给 队及各级机构柬具体执行．由此 形成了社会公共对立法机构，立法机构对、对、上级 机关对下级机关、机关对所属的具体作战单位和人员的多级委托一代 理关系。住Ｋ Ｋ的委托一代理关系链中，由委托人与代理人存在信息 不对称，利益不完争＋致和权力小匹配的问题，很容易产生预算资金管 理、使用中的代理人问题 预箅委托一代理关系ｑ１存在着“所有者虚位”和“激励不足”等 问题。与私人部门不同，私人部门的委托代理关系存在着一个实质ｊ。 的所有者，这个所有者有意愿且有能力激励和约束代理人。以防止自身 权益受到拟害。而预算体系的委托一代理兑系中．最终的所有者 足社会公共，而｝十会公共作为真正的所有者只能是一个抽象的存在，没 有仟何个人可以ｆ】由支配和使用其 队的资源和资产，因此，预算 的委托一代理关系中存在着所有者“虚佗”的问题，这在很大程度上削 弱丁激励的内在动力 同时，由于围防安全产品作为公品，国家无 法准确核算其价值，自然也就无法以此价值为基础来对 事部门代理 人（军事人员）来实施令人信服的激励，从而使得预算的代理者对 激励的敏感性减弱。使激励机制的功效进一步弱化。 Ｌ述分析表明，由于预算的委托一代理关系激励功效不足。代 理人（）偏离委托人（社会公众）Ｈ标的风险要远远大于私人部门如 企业和市场契约的委托一代理风险 要有效地规避风险，在激励机制 有限的情况下。幢主要依靠建立和加强预算监督机制，才能最大限 一８Ｉ一 维普资讯 http://www.cqvip.com
●经济研究 《经济０ｒ￣））２００７年第１期 度地缓解社会公众、和及内部各级机构的信息不对称问 更大利益的行为倾向，它所描述的就是人具有追求利润的利己主义本 题带来的“逆向选择”问题。从而将因代理人在预算决策过程中追 性。机会主义倾向之所以会带来交易费用，：硅出为它影响ｒ交易的效 求个人利益、部门利益行为造成的损失与危害降低到最低程度，确保预 率，在市场上交易双方不但要保护自己的利益，ｌｆｌ』且还要提防对方的机 算资源使用的真实性和合规性 会主义的行为，每一疗都不知道对方是箭诚文．都不敢轻率地ｎ：对方提 三、交易费用理论与预算 供的信息基础ｌ 作决定，机会：ｉ三义的存 使交易费用增加 预 交易费用的思想最早来来自科斯，他认为人们任何一顺交易都必 算过程－｝１ｌ俘在的机会主义行为上要包括以法者的预算机会主义和 须付出一定的成本和代价。这个成本和代价便足交易费用。理解交易 内部预算哲的机会主义。前者被称幻“立法偏差”，后者被称为“官僚偏 费用的概念关键在于理解“交易”的内涵，交易费用理论中的“交易”并 差”。这些预算机会屯辽最终都会增加预算的交易费用。 不是仅仅指简简单单的商品交易，而足一般化的“交易”，一般化的“交 ３．资产专『１］性。资产々用性是指耐用人力资产或实物资产在一定 易”是与正统经济学中一般化的“生产”概念相应的 著名经济学家康 程度ｆ 被锁定而投入某・ｔ交易戈系中，资产专用性在预算中就意 芒斯曾对一般化的“生产”和“交易”有过精辟的论述：“生产”活动是人 味着历史预算的惯性俘存，Ⅱ这种存在影响着本年懂预算的交易效率。 对自然的活动，“交易”活动是人与人之Ｉ 的活动．“牛产”和“交易”活动 预算的｛；ｌｆ产专用什具体包括： 足政治资产 如粜一个政党在－ 共同构成了人类的全部经济活动 而且这种“，史易”活动被康芒斯视为 个特定的ｔ 投入Ｉ．很多，该政党将成为此项的坚定支持者。 “制度”的基本单位，ｃ乜就是说，“制度 的实际运转足由无数次“交易”构 二是经济投资 如果过去在菜一特定的军事项目投入丁¨大世资金，那 成的。交易费用理论还认为，“交易”的内涵分三种基本类型：买卖的交 么。从国家角度看．颅算决策背会倾向于对该项目继续提供资金。ｊ足 易，即平等人之间的交换关系ｉ管理的交易，即上下之间的交换关系；限 发展觇划 队发展规划将会仕受制于某种或项目，这 额的交易，主要指对个人的关系，这三种交易类型覆盖了所有人与 将埘未来预算，：生影响。四是项日或组织的等用人力资本。对于特定 人之间的经济活动。 的．Ｉ 作或屉｝』Ｌ佃．所需罂的人 资本也是特定，如粜菜一军事机构的人 交易费Ｊ｝ｆｊ理论最初是用于解释私人部门中的组织形式，用水分析 Ｊ资本具有机中句专川性．耶么他们就很可能采取各种措施来维持该机 企业制度为何存在及其变迁的路径。但是，经过巴特尔，马俊、霍恩等 构桢算的臆定性。 多位学者的努力，交易费用理论开始用于公共部门的预算研究中，用米 宵限理性、机会叶三义倾向和资产专用性等田素带来了预算过 研究如何优化公共部门的预算体系及其预算体系的变迁路径的是如何 程中大量的交 费加 、根据交易费用理论，当交易费用为正时．制度便 被决定的。由于预算过程是不同颅算参与者政治经济利益的博弈 会产生和起作用，因为有效的制度能降低交易中的不确定性 抑制人的 焦点，预算的编制、审议通过、执行和监督等各个环节都允斥着交 机会卡义行为倾向，从ＩⅢ 低交易费用。因此，在预算的规范研究 易行为以及由这止匕行为产生的交易费硐．预算过程中同样充满着机会 ｒ｝Ｉ，我们町以运用文码理沦束时 队预算过程和预算结果进行评判和 主义行为、不确定性和信息不对称等现象，所以，交易费用理论非常易 比较分析，可以ｆｆ手ｊ交易费用作为衡量标准，来审视预算内部组织制 引入到预算研究中、 从交易费用理论角度看，预算存在交易 度安排的合理性，以寻求更有效的预算组织结构设汁方案 ・种预 费用有以下几方面原因： 算制度规则＿尤法有效控制预算参与者的机会主义行为时，就需要依照 １．预算参与者的有限理性． 根据交易费用理论，以完全理性行为 ・定的路径进行预算制度变迁或创新，用新的制度规范预算行为， 假设为基础的预算模式只能是理想化的模型，现实中是不存在的、实际 提高预算效率。不过，需要指｝ｌ＝｛的是，由于作为一个武装集 【．的预算参与者都是有限理性的。比如，预算的决策者就足有限 团，它书关国家政权的稳定，交易的经济效牢并不是其追求的唯…的目 理性的，由于信息不完全性，他无法对预算所有的收入和支ｍ做出 标，的某 预算功能更茕视的足政治效率、军事效率和社会公平。 全面的考虑．因此，他会运用简化的预算规则来进行预算决策，其中最 这就是某些预算制度虽然增加了交易费用，但是还要继续使用的 主要的就足仅仅考虑卜一财年度和本财政年度预算建议之间的差别， 原因 然后通过差别的分析做出自己初步的决定。有限坪性的俘在使得 预算决策的管理交易不可能实现最优，只能达到次优甚至是小优的状 参考文献： 态，最优状态降至次优和不优状态所增加的成本｜支付便牛句成为预 １．詹纪木．预算管理ｆＭ］．海潮出版社，２００２（３） 算的叟易费用。 ２．卢现祥西方新制度经济学［Ｍ］．中国发展出版社．１９９６ ２．预算参与者的机会主义倾向。所渭机会主义倾向主要指人对自 （作者单位：国防科学技长大学人文与社会科学学院社会科学系 我利益的弩虑和追求，意思是，人具有随机应变、投机取巧、为自己谋取 湖南长沙４１００７３） （责编：若佳） （上接第８Ｏ页）产品来说，在投资前期，其承担 其中项目的系统风险采用会计８值法和 可根据风险差别使用不同的肯定当量系数进 的风险较大．但现金流量却相当少，而后期收 类比法（替代公司法）加以估计 行调整。另外，肯定当量系数可由经验丰富的 益和现金流量较稳定，这种方法与现实投资现 ２ 肯定当量法 着眼于现金流量的调整， 分析人员凭主观判断进行估计。但不足之处 状不符，有可能错失好的投资机会． 此外，该 先用一个合理系数把有风险的现金流量调整 是，合理的当量系数很难确定。 方法的关键在于测定风险调整贴现率，而此值 为无风险的现金流量。然后用无风险的贴现率 从实务上看，风险调整折现率法常用，主 须经验估计或用历史数据统计得出，难免有偏 计算ＮＰＶ。以便用ＮＰＶ法判定规则进行决策 要原因是风险调整折现率比肯定当量系数易 差。虽有这些缺陷，但从总体而言，在投资决 Ｎ 于估计 ＝＝ 蓑中，这种分析法还是有一定参考价值的。 风险调整贴现率法的关键是确定风险调 式中， ａ：——第ｔ年观金流量的肯定当 参考文献： 整贴现率。（１）如果新项目的风险与企业当前 量系数．介于０ ｌ １．［美Ｊ保罗－萨缪尔森等．经济学［Ｍ］．北 资产的平均风险相当。且公司继续采用相同的 ＣＦＡｑ ｔ——第１年的现金流量 京：华夏出版社，１９９９ 资本结构为新项目筹资，则可用企业当前的资 ｉ—－－－一无风险贴现率 ２［美］汉姆・列维．投资学［Ｍ］．北京：北京 本成本作为项目的贴现率 （２）如果新项目的 肯定当量系数是指不肯定的现金流量的 大学出版社，２０００ 风险与现有资产的平均风险显著不同，则不能 期望值相当于使投资者满意的肯定的金额 ３．万解秋，贝政新．现代投资学原理［Ｍ］， 使用公司当前的加权平均资本成本作为贴现 肯定的现金流量／不肯定的现金流量 上海：复旦大学出版社。２００３ 率，而应估计项目的风险，并计算出项目要求 的求解步骤：计算出各方案现金流量的 ４．卢家仪。蒋冀，财务管理（第二版）［Ｍ］， 的必要报酬率． ．期望值方差；求出变异变数；查变异系数与肯 北京：清华大学出版社，２００１ 风险调整贴现率＝项目要求的必要报酬 定当量系数对应表可得｝Ｌｌ＿ （作音单位：安徽省铜陵学院 安徽铜陵 率＝：无风险报酬率一 项目Ｂ＊（市场平均报酬 肯定当量法的优点是对时间价值和风险 ２４４０００） （责编：吕尚） 率一无风险报酬率） 价值分别进行调整＋对不同年份的现金流量， 一８２一
