基金投资管理系统O32操作手册-风险控制

目 录

简介 ........................................................................................................................................................................... 2 1。投资风险设置 ..................................................................................................................................................... 3

1.1 投资风险设置界面简介 ........................................................................................................................... 3 1.2 风控设置的公共设置项目 ....................................................................................................................... 3 1。3 分类风控设置 ......................................................................................................................................... 5

1.3.1 A－证券持仓数量控制 ................................................................................................................. 5 1.3.2 B－证券持仓成本控制 ................................................................................................................. 5 1.3.3 C－证券持仓市值控制 ................................................................................................................. 5 1。3.4 D－证券市值按行业控制 ........................................................................................................... 5 1.3。5 E－资产类别市值控制 ............................................................................................................... 6 1。3.6 F－当日交易额控制 ................................................................................................................... 6 1。3.7 G－当日交易量/市场成交量控制 .............................................................................................. 6 1。3。8 H－执行价格幅度控制 ............................................................................................................. 7 1。3.9 I－证券买卖控制 ....................................................................................................................... 7 1。3.10 J－反向交易控制 ..................................................................................................................... 7 1。3。11 K－剩余天数控制 ................................................................................................................... 7 1。3。12 L－到期回购资产控制 ........................................................................................................... 7 1.4 风控相关的风控计算方法 ....................................................................................................................... 8 2.股票池管理 ......................................................................................................................................................... 10

2。1 股票池管理界面简介 ........................................................................................................................... 10 2.2 增加股票池 ............................................................................................................................................. 10 2.3 多股票池批量添加 ................................................................................................................................. 10 2。4 多股票池批量删除 ............................................................................................................................... 10 3.股票分类 ............................................................................................................................................................. 12

3.1 股票分类界面简介 ................................................................................................................................. 12 3.2 维度类别维护 ......................................................................................................................................... 12 3.3 动态维度参数设置 ................................................................................................................................. 12 4.风控预警查询 ..................................................................................................................................................... 12

4。1 风控预警查询界面简介 ....................................................................................................................... 12 5.静态风险监控 ...................................................................................................................................................... 14

5。1 静态风险监控界面简介 ....................................................................................................................... 14 5.2 静态风控查询 ......................................................................................................................................... 14 5.3 反向交易查询 ......................................................................................................................................... 14

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O32版风控使用手册

简介

风控系统是基金投资管理系统O32版的一个子系统。其主要的作用是实时的监控指令,委托以及整个基金当前的状况是否违反了在风控系统中设置的规则，并根据风控设置的具体情况进行相应的处理.O32版风控模块在旧版风控的基础上，重新整合了风控分类的方法,以更加清晰的分类方式呈现给用户，能够极大的方便用户的设置。 O32版风控模块主要包含以下内容：

 投资风险设置  股票池管理  股票分类  风险预警查询  静态风险监控

我们将在后面的章节中详细讲述各个程序界面的功能以及常见的使用方法.

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1.投资风险设置

在O32版风控的投资风险设置中，按照用户的习惯性分类方法,目前共有12类风控类别（A类～L类），我们将分别介绍各类风控的特点以及简要的设置方法。

A类:证券持仓数量控制 B类:证券持仓成本控制

C类：证券持仓市值控制 D类：证券市值按行业控制 E类：资产类别市值控制 F类：当日交易额控制 G类：当日交易量/市场成交量控制 H类:执行价格幅度控制 I类：证券买卖控制 J类：反向交易控制 K类：剩余天数控制 L类：到期回购资产控制

1.1 投资风险设置界面简介

投资风险设置主界面

该界面为投资风险监控主控界面。左面为树状结构，可以按照风控类别或基金来浏览；右半部分为上下结构，其中上部为具体的风控设置信息,下部为某条风控的关联风控（互斥风控）。当在左侧树状结构选中某个节点时，右侧对应的会查询出对应类别的风控设置项目。

风控总开关作为一种功能可以将目前启用的风控一次性设置为停用状态，再次点击后则将刚才设置为停用状态的风控设置成启用状态.

注：当按照基金方式浏览时，只能查询，不能增加风控设置。

1。2 风控设置的公共设置项目

下面我们简要介绍一下风控设置界面内的主要的公共的设置项目,这些项目在各类风控 中的含义都是相同的。

风控设置界面的公共设置部分

 风控序号：添加后系统自动生成,不可修改。

 比较方向:风控设置值与实际值的比较的方向，分为1－大于;2－小于；3－大于等

于;4－小于等于四类。需要把握住的原则是:“比较方向”是“大于”的时候，“预

警值\"相应增大.

 优先级：每条设置的风控都有一个优先级，优先级实际上是1－10中的一个数字，代 表一种等级，主要是设置互斥时用来进行判别使用，所以，如果想要设置一条风控能够互斥其它风控，应该把该条风控的优先级设置成比待互斥的风控的优先级别高才行.

 作用范围:O32版风控中的作用范围包含“指令\"、“交易”、“静态查询\"三种,代表 在进行指令或交易操作以及静态查询时是否判断该条风控。  启用风控：代表该条风控在操作过程中是否被检查。  汇总控制：用来设置是否对所属的证券进行加和控制。

 风控类型:标识风控设置的类型，分为1－性;2－契约性;3－公司内部三种.  风控说明：用于描述该条风险控制，以便提示操作员具体触险哪类风险。

设置阀值――绝对设置

 阀值：用来设置风控比较值的录入口，分为阀值一，阀值二，阀值三。根据实际情况

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的不同，阀值代表的含义也不同，共分为四种：1－百分比（%)；2－金额（万元）;3－数量(万股）；4－天数（天）。其中天数必须录入整数，其余三种情况允许录入2位小数。

 触警操作：用来设置当指令或交易违反风控时的后续操作,共四类：

1－预警，只提供告知，并不做，操作可以继续； 2－禁止，只要触犯,则操作不能进行下去;

3－申请指令审批,只对指令操作有效，触犯后进入指令审批流程，等待指令审批；

4－申请阀值审批，触犯后进入阀值审批流程,等待阀值审批.

 控制方式：设置用来进行风控检查的方式,分为五类：

0－所有，包含下拉框中的所有选项；

1－按证券控制，可以对录入的特定的证券进行监控,可以录入多只证券;

2－按证券类别控制，对于选中的证券类别进行风险监控，可以多选；

3－按维度控制，对选中的维度进行风险监控,只能选择一个维度；

4－股票池类别控制，对于选中的股票池进行风险监控,可以控制到股票池

的具体的证券种类。

 控制层次:设置控制到哪个层次，分为四类：

1－基金，可通过基金编号来选择受控制的基金； 2－资产单元，选择基金下的相应资产单元组合； 3－投资计划，选择具体的投资计划;

4－计划配置,可选择投资计划下的相应计划配置。

 基金编号:用来设置受控制的基金，可以多选。如果对所有基金都有效，则可以选择

“－1 每只基金”即可，不用把所有基金都选中。

 基金控制：用来设置基金与基金间的控制方式，分为三种控制方式； 1－单基金控制，各基金间单独进行控制；

2－多基金联合控制，对于所选基金进行联合控制；

3－单基金，多基金联合控制，反向交易类风控（J类)专用的一个控制选

项,说明对于基金内，基金间的反向交易都进行控制。

 分母类型：对于比例控制，选择用来作为比较的项目,可以用来作为比较分母的有： 1：净值：现金资产＋股票资产＋基金资产＋债券资产＋回购资产+未回资产＋应收资产－应付资产；

2：总资产：基金净资产＋应付资产; 3：敞口:用户设置的一个指定的数值;

4：昨日净值:数据库中存储的昨日的基金的净值； 5：证券流通股本：交易所公布的证券的流通股本； 6：证券总股本：交易所公布的证券的总股本；

7：所在证券类别总成本:该证券所在的证券类别的所有证券的成本之和； 8:所在证券类别持仓总市值：该证券所在证券类别的所有证券的市值之和； 9：该证券流通市值：交易所公布的证券的流通市值; 10：该证券总市值:交易所公布的证券的总市值；

11：前N日市场平均成交量：几天之内市场上成交量的平均值； 12：所有证券总市值:交易所公布的所有证券的总市值；

 联合设置：设置风控的联合关系。当多个风控属于联合控制时，只有但这几个风控的

触发条件都满足时，才会触发.即若有其中的一只风控触发条件不满足时，与它联合的任务一只风控都不会触发。

 互斥设置：设置风控的互斥关系.当风控A互斥风控B,风控B互斥风控C。则在风控

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A触发后,就不去控制B了，但还是要去判断C的风控。因为A和C本身并没有互斥的关系，即互斥的条件本身没有传递的概念.

1.3 分类风控设置

1。3.1 A－证券持仓数量控制

A类风控绝对控制 A类风控比例控制

该类风控主要对证券的持仓数量进行监控。既可以控制所选类型的证券的持仓数量(绝对控制），也可以通过设置所选类型的持仓数量与所选分母类型的相关数量的比例关系（比例控制）来进行控制。

用户如果想要控制基金的证券的数量或是控制持仓数量占流通股本或总股本的比例就可以通过该类风控进行控制.

在本类风控中，既能对个别证券进行控制，也可以按照证券类别或证券所在维度进行控制，再结合上证券可以加和(汇总控制开关)以及基金联合控制等选项,就可以组合成多种控制方式.

1.3。2 B－证券持仓成本控制

B类风控绝对控制 B类风控比例控制

该类风控主要对证券的持仓成本（购买金额）进行控制，与A类风控相似，B类风控也可以通过绝对控制与比例控制来进行证券的购买成本的控制，如果用户想要对各只基金的证券的持仓成本进行绝对成本或想让绝对成本占指定类型的某一比例范围内，就可以通过该类风控进行设置。

1。3。3 C－证券持仓市值控制

C类风控绝对控制 C类风控比例控制

该类风控主要对所持有的证券的市值进行控制,与A类风控相似，C类风控也可以通过绝对控制与比例控制来进行所持有证券的当前市值的控制,如果用户想要对各只基金的证券持仓的市值进行绝对市值或想让绝对市值占指定类型的某一比例范围内,就可以通过该类风控进行设置。

1。3.4 D－证券市值按行业控制

D类证券市值按行业控制

该类风控主要用在社保类型基金中，是社保理事会强制要求各社保基金运营机构需要遵守的一种社保基金各证券所在行业所占的百分比的一种,只有比例控制，没有绝对值控制。在D类风控中,一般是设置社保行业内某种比例范围内的维度可以浮动的比例的幅度。比如可以设置比例小于8%的维度的可以浮动的比例是什么，比例大于8%的维度的浮动比例又是什么等等。

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1。3.5 E－资产类别市值控制

E类风控绝对控制 E类风控比例控制

该类风控用来对各基金的资产类别进行控制，既可以设置绝对控制，也可以设置比例控制。用户可以通过对某些资产类别进行操作选择来控制所选资产类别的绝对值或所选资产类别的绝对值与指定分母的比值在一定范围内。点击“选择”按钮弹出资产类别选择列表，双击资产类别列表内项目，计算方向会发生改变，计算方向包括：不计算－相当于该类别不进行统计；加上－表示该类别对应的计算的值需要加上；减去－表示该类别对应的计算的值需要减去。

可选的资产类别为固有资产类别和动态维度中定义的维度.固有资产类别: 1 股票资产 2 国债资产 3 企债资产 5 性金融债资产 6 交易所融资资产 7 交易所融券资产 8 现金资产 9 非性金融债资产 A 银行间融资资产 B 银行间融券资产 C 央行票据 E 封闭式基金 F 开放式基金 G 权证 H 次级债 I 交易所清算款 a 一年内到期的国债 b 一年内到期的性金融债 c 一年内到期的央行票据 d T+1可用头寸(日初） e 上市60交易日之内的转债资产 f 上市60交易日之后的转债资产 g 多头合约 h 空头合约 i 期货保证金 1。3.6 F－当日交易额控制

F类风控绝对控制 F类风控比例控制

该类风控用来进行指定人员的每日的交易的控制，可以设置绝对控制，也可以设置相对控制.用户不但可以对某些交易员进行单独控制，也可以对所有的交易员进行缺省的控制。对于不同的委托方向也可以进行单独控制。控制的角度也有很多选择，不但可以按证券类别进行控制,也可以按照证券所属维度进行控制，还可以针对特殊证券进行个别控制，.

本类风控即可以对交易额进行控制，也可以对交易证券的面值进行控制，还可以按照成交数量进行控制.集体按哪种方式进行计算是通过计算方式选项进行选择的。 计算方式选择 委托方向选择 人员控制选择

1。3。7 G－当日交易量/市场成交量控制

控制方式选择 适用时段

G类风控按市场成交量控制比例控制

该类风控主要是控制指定证券类别的证券,其当日的交易量不能超过该证券当日市场成交量的一个设置好的百分比.在该类风控中,既可以控制证券的单比交易，也可以对该证券当

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日的交易数量进行控制。值得注意的是，该类风控可以设定进行风控判断的时间,既可以是一段连续的时间，也可以是多段不连续的时间,当设置多段不连续时间时,各个时间段不能有重叠的时间。 例：‘091500，093000’－代表上午9:15－9:30

‘091500,093000|145000，150000'－代表上午9:15－9:30以及下午14：50－15：00都进行控制。

1.3.8 H－执行价格幅度控制

H类风控设置

该类风控主要控制当日证券交易的指令价格与指定的价格的比值不能超过设定的范围。可以用作比较的价格有:昨收盘、市均价、最新价、参考价格等。

1.3.9 I－证券买卖控制

I类风控设置

操作类型选择

该类风控主要控制选定基金可以进行的证券是否允许买卖的控制.可以设置控制的方式有指定证券，证券类别，维度以及股票池四种方式.买卖方向的控制有:1－不允许买卖； 2－只允许卖出；3－只允许买入；4－买卖均可.

1。3.10 J－反向交易控制

反向模式选择

J类风控设置

该类风控主要用来避免基金内或基金间进行反向交易.可以通过选择反向模式来区分不同的反向交易的概念与范围。可以选择的反向交易的模式有：不能有买有卖、不能买价大于卖价、已成委托不构成反向交易、挂单部分不允许买价大于卖价四项。

1.3。11 K－剩余天数控制

K类风控设置

该类风控主要用来对基金中出现的久期(剩余天数）业务进行控制，通过设置久期的天数来确定不同的天数的不同操作。

1.3。12 L－到期回购资产控制

L类风控绝对控制 L类风控比例设置

该类风控主要用来对回购业务进行控制，通过设置受控制的回购方式以及回购天数与回购的数额来对回购业务进行判断并进行相应的操作.

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1。4 风控相关的风控计算方法

风控类别 委托计算时 指令计算时 A证券持仓( 持仓表中的）当前数量＋买数量－卖委托时的数量＋场内指令还没有数量控制 数量＋预买（大于控制时)＋预卖（小委托的数量＋场外指令还没有成交的于控制时) 数量大于控制只计算数量增加的委托，小于控制只计算数量减少的委托 B证券持仓(持仓表中的)昨日成本+买入已成交的委托时的成本＋场内指令还没有成本控制 成本＋委托表中买入未成交的成本(大委托的成本＋场外指令还没有成交的于控制时)－委托表中卖出的成本（对成本大于控制只计算成本增加的指令，小于控制，只计算已成交部分，小于控 小于控制只计算成本减少的指令 制，则计算所有卖出成本） C证券持仓（持仓表中的) 当前市值＋买入市值委托时的市值＋场内指令还没有市值控制 －卖出市值＋预买市值(大于控制时）委托的市值＋场外指令还没有成交的＋预卖市值(小于控制时) 市值大于控制只计算市值增加的委托，小于控制只计算市值减少的委托 D证券市值市值的计算方式同C类，只是对每市值的计算方式同C类 按社保行个股票行业进行汇总的市值控制。 业控制 每个行业有一个基准比例，也就是证券市场上，该行业的股票市值占整个市场的比重，这个数据会定期公布. 不同基准比例的行业，控制的目标阀值也不同，系统控制的目标值为：（该基金实际的市值比例－行业的基准比例)取绝对值 E资产类别资产类别包括证券资产、现金资产对证券类资产，计算公式同C类. 市值控制 两大类。 对现金资产，指令中目前不控制 对证券类资产，计算公式同C类。 按证券类别、场内、场外、期限，做了一定细分，可以选择多个资产类别进行累加或相减的控制。 现金资产：资产单元日信息表中的现金余额＋保证金＋卖出金额－买入金额－委托表中未成交的有效买入金额(小于控制时）＋委托表中未成交的有效卖出金额（大于控制时） 现金资产（除清算款）：资产单元日信息表中的现金余额＋保证金 可用头寸:资产单元日信息表中的现金余额＋卖出金额－买入金额－冻结金额＋解冻金额－预买金额（小于控制时)＋委托表中未成交的有效卖出金额（大于控制时) F当天交易委托中的交易额(包括成交和未成委托中的交易额（包括成交和未成额控制 交的)＋场外指令已经完成部分的交易交的）＋场内指令中未完成的交易额＋第 8 页 共 14 页

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额 G当天交易合计控制：委托中的交易量(包括成交量/市场成和未成交的)/（市场成交量交量控制 ＋委托中未成交的交易量） 单笔控制：当前笔委托的交易量/（市场成交量＋当前笔委托的交易量) H执行价格对于买入和融资:控制的目标值是（当幅度控制 前委托价格－比较价格)/比较价格,不能大于阀值 对于卖出和融券：控制的目标值是（比较价格－当前委托价格）/比较价格,不能大于阀值 注意：对于回购，可用于保本利率控制. 比较价格要选择保本利率敞口,由于工作日和手续费的关系,实际的比较价格＝保本利率敞口×实际天数/法定天数+回购手续费率×100×360/实际天数 . K久期控制 久期＝(现金×0 + Σ融券资产×融券债券资产：持仓表的当前数量＋所有委剩余天数 + Σ债券资产×债券托买入－成交的卖出＋场内剩余天数 + Σ协议存款资产×指令扣除已委托部分(只计协议存款剩余天数 +清算款的算买入部分） 久期 ) / 久期资产 融券资产:持仓表的当前数量＋所有融其中:清算款的久期,就指交易所买卖券委托部分＋场内融券指资金的清算款，卖出和融资加一令扣除已委托部分＋场外天久期，买入和融券减少一天久所有融券指令部分 期 久期资产＝股票资产＋债券资产＋基金资产＋现金资产 （实际是包含融资的） 债券资产：持仓表的当前数量＋所有委托买入－成交的卖出 融券资产：持仓表的当前数量＋所有融券委托部分＋场外已完成的融券指令部分 场外指令交易额（包括完成和未完成的） 合计控制:（委托中的交易量（包括成交和未成交的)＋场内指令中未完成的交易量）/(市场成交量＋委托中未成交的交易量＋场内指令中未完成的交易量） 单笔控制：当前笔指令的交易量/（市场成交量＋当前笔指令的交易量) （当前指令价格－比较价格）/比较价格，再取绝对值 第 9 页 共 14 页

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2。股票池管理

2。1 股票池管理界面简介

O32版股票池管理延续了老版池的界面风格，但是在具体设置上有了很多调整,使用户在设置时更加方便灵活。

O32版股票池管理的主要功能：

1：新加公司或基金的股票池，通常基金公司可以定义整个公司通用的股票池，对于个别基金，也可以定义该基金使用的股票池； 2:删除基金或者说某个股票池；

3：批量添加与批量删除的功能,可以同时对多只股票池进行股票的添加或删除；

4：股票池导入导出功能，其中导入时有“追加方式导入\"与“替换方式导入”两种可选择，导入文件类型也支持TXT与EXCEL两类文件。

5：通过设置，每只基金的股票池的推荐股票池最多可以设置三层。但是股票池与禁止股票池只能设置一层;

6：通过设置可以选择某个股票池从属的股票池，就是说这个股票池中的股票必须包含在所选的从属股票池中;

7：增加了操作员是否具有股票池添加股票的权限控制；

8：增加了显示证券相关维度的功能，选择关联维度可看到每只证券相对应的维度代码与名称，关联维度分为全公司维度和某只基金的特殊维度。 股票池管理主界面

2.2 增加股票池

增加股票池界面

每只基金只允许设置一个投资股票池以及一个投资禁止股票池，但是可以设置多个投资股票池。另外，只有投资股票池允许设置多层，但是最多只能设置三层。

2.3 多股票池批量添加

、

多股票池批量添加界面

用户进入‘多股票池批量证券添加'界面后，在左侧选择待添加的股票池,在右则可以录入待添加的证券代码。如果用户经常性的对某几只股票池进行操作，可以在上面的‘股票池方案'处录入一个自定义的名字，这样，如果下次还是要选择这几个股票池的话，那么只需要在‘股票池方案’处选择这个名字即可。

2。4 多股票池批量删除

、

多股票池批量添加界面

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‘多股票批量证券删除’界面与批量添加界面相似，在左侧选择待添加的股票池，在右则可以录入待删除的证券代码。如果用户经常性的对某几只股票池进行操作,可以在上面的‘股票池方案’处录入一个自定义的名字，这样,如果下次还是要选择这几个股票池的话，那么只需要在‘股票池方案’处选择这个名字即可.需要特别注意的是，删除了公司股票池中的证券时，从属于该公司股票池的基金股票池中也会删去相应的证券。如果股票池设置成“上级包含下级”时，那么删除某一股票池中的证券时，其下级的股票池中也会相应删去该证券。

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3.股票分类

3。1 股票分类界面简介

系统对市场中不同的证券按照用户的标准可以分成不同的类别,比如标准行业、指数、板块等，从而为用户以后的分析提供依据。主要功能包括：

1:在维度类别中增加或删除自定义维度，编号录入必须为大写字母；

2：维度可以设置最多三层的子维度; 3:为某个维度添加或删除证券； 4：导入导出维度内的证券

5：可以自由定义维度类别的一些属性：

证券有权重：表明该维度所属的维度证券可以录入证券权重. 节点有权重:表明该维度所属的维度子类允许录入权重。 允许多层:说明该维度类别允许设置最多三层的子维度。 同级互斥：相同层次的维度子类中的维度证券不能相同。

允许基金特殊：表明可在基金序号下拉框中对一些基金做特殊的维度设置。 上级包含下级：说明子维度类别的维度证券必须包含在父类维度证券中。 6:对于带参数的动态维度，可以自行设置参数的值，以达到不同的分类效果.

股票分类主界面

3。2 维度类别维护

维度类别维护界面

维度类别维护中,新增加的自定义维度的编号必须是大写字母，并且只能有一位。系统保留的几种维度类别（0－5）不能进行修改.

3.3 动态维度参数设置

动态维度参数设置界面

针对带参数的动态维度，在该界面显示维度名称、参数名称和参数值。一种维度最多支持三个可修改参数，对于查询语句中未用到的参数，其相应的文本框为灰色不可用。

4。风控预警查询

4。1 风控预警查询界面简介

风控预警查询是用来查询已经记录下来的出发了的风控以及审批记录的情况，通过组合查询日期、操作员、基金、触警操作、风控类型等查询条件，就能正确的缩小查询范围，快速定位到待查询的记录.

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在风控预警查询界面中,还可以进行自动刷新，设置好正确的刷新时间后，界面每隔一定时间便会执行自动查询，方便用户及时掌握风控状况.

风控预警查询主界面

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5.静态风险监控

5.1 静态风险监控界面简介

静态风险监控是用来对当前各只基金的状况进行风控计算，并显示计算结果的界面. 通过静态风险监控，用户可以随时掌握当前各只基金是否有违反风控设置的情况。

在静态风险监控界面中，在左边选择待检查的基金，以及待检查的风控类别和风险等级,之后点击计算按钮，风控计算的结果就会显示，选中某条触发的风控，点击浏览按钮，就可以直接查看该条风控的具体设置信息。 静态风险监控主界面

5.2 静态风控查询

静态风控查询界面 在计算完成之后，如果想要缩小查询范围,还可以通过点击查询按钮后设置查询条件来实现。

5.3 反向交易查询

反向交易查询的操作与前一界面相似，在左边选择相应查询条件之后点击查询按钮,查询的结果就会显示。值得注意的是，查询条件中的数据如果不添则表示查询全部。

反向交易查询界面

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