Construction and utility test of financial condition
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作者： 许涤龙[1];刘妍琼[1];郭尧琦[2]
作者机构： [1]湖南大学金融与统计学院,湖南长沙410079;[2]中南大学数学与统计学院,湖南长沙410083
出版物刊名： 中南大学学报：社会科学版页码： 17-22页年卷期： 2014年 第4期
主题词： FCI;FAVAR模型;金融状况指数;广义脉冲响应;通货膨胀率
摘要：目前多数研究均选用利率、汇率、房价和股价等指标构建金融状况指数,造成大量经济信息丢失,故通过建立FAVAR模型,选择利率类、汇率类、房价类及股价类等69个经济指标,采用广义脉冲响应函数构建金融状况指数,并分析金融状况指数对我国通货膨胀率的预测能力。结果表明：利用FAVAR模型编制的金融状况指数能有效预测未来5~8个月内的通货膨胀运行趋势,具有较强先导作用。建议机构定期编制金融状况指数,前瞻性地制定相关,为及时降低通胀水平提供帮助。
