金融市场学选择题库及答案

单项选择题

1、金融市场首先形成于17世纪初的（ C ）。

A、中国江浙一带 B、美洲 C、欧洲 D、日本 2、世界上最早的证券交易所是（ A ）。

A、荷兰阿姆斯特丹证交所 B、英国伦敦证交所 C、德国法兰克福证交所 D、美国纽约证交所 3、我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的（ C ）。 A、上海证券物品交易所 B、上海华商证交所

C、北京证交所 D、天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份有限公司

4、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯把这种市场称为（ A ）。 A、店头市场 B、议价市场 C、公开市场 D、第四市场

5、机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为（ D ）。 A、店头市场 B、议价市场 C、公开市场 D、第四市场

6、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的（ B ）。 A、中心 B、基础 C、枢纽 D、核心 7、金融市场中最早形成的市场是（ A ）。 A、公债市场 B、股票市场 C、票据市场 D、外汇市场

8、当法定准备金率为20%，商业银行最初吸收的存款为100万美元时，便有（ D ）必须作为法定存款准备金。

A、5万美元 B、10万美元 C、15万美元 D、20万美元

9、票据是一种返还证券，这里的“返还”是指必须把票据交还给（ D ）。

1

A、出票人 B、执票人 C、收款人 D、付款人

10、票据是一种要式证券，这里的“要式”是指（ A ）。 A、必须以法定方式作成 B、强调票据的重要性 C、盖章人必须对票据所载文字负责 D、票据的权利

11、在我国，证券公司在业务上必须接受（ B ）的领导、管理、监督和协调。

A、证券委员会 B、中国

C、中国人民银行 D、财政部和国家计划委员会 12、代理发行、代购代销有价证券是（ B ）的主要业务。 A、商人银行 B、投资银行 C、证券公司 D、证券交易所

13、历史最悠久、规模最大的（ A ）为世界第一大证券交易所。 A、纽约证券交易所 B、东京证券交易所 C、伦敦证券交易所 D、联合交易所 14、最早实行存款准备金制度的银行是（ B ）。 A、联邦储备银行 B、英格兰银行 C、法兰西银行 D、中国人民银行

15、同一城市或地区的金融机构通过中介机构进行拆借，多是以（ A ）。 A、支票 B、本票 C、汇票 D、期票 16、同业拆借市场是指（ C ）。

A、企业之间的资金调剂市场 B、银行与企业间资金调剂市场 C、金融机构之间的资金调剂市场 D、银行与商业银行之间的资金调剂市场

17、同业市场上拆借资金的期限最长不超过（ A ）。

A、3天 B、1天 C、5天 D、10天 18、银行承兑汇票的转让一般通过（ B ）方式进行。

A、承兑 B、贴现 C、再贴现 D、转贴现

2

19、由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给受款人的汇票是（ B ）。

A、银行汇票 B、银行承兑汇票 C、商业汇票 D、远期汇票 20、债券市场是一种（ C ）市场。

A、资本 B、货币 C、直接融资 D、间接融资 21、在股票、债券投资操作过程中，投资者最关心（ D ）方面。 A、变现能力比率 B、资产管理比率 C、负债比率 D、盈利能力比率

22、在股市投资分析当中，图形形态分析主要侧重于股价的（ B ）。 A、长期走势 B、中长期走势 C、短期走势 D、中短期走势

23、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（ A ）。 A、平价发行 B、折价发行 C、中间价发行 D、溢价发行 24、基本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定（ A ）。

A、股票的投资价值 B、股票的价格 C、股利分配 D、预测利润 25、债券市场是一种（ C ）市场。

A、资本 B、货币 C、直接融资 D、间接融资 26、在股票、债券投资操作过程中，投资者最关心（ D ）方面。 A、变现能力比率 B、资产管理比率 C、负债比率 D、盈利能力比率

27、在股市投资分析当中，图形形态分析主要侧重于股价的（ B ）。 A、长期走势 B、中长期走势 C、短期走势 D、中短期走势

28、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（ A ）。 A、平价发行 B、折价发行 C、中间价发行 D、溢价发行 29、基本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定（ A ）。

A、股票的投资价值 B、股票的价格 C、股利分配 D、预测利润 30、按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生

3

金融市场。

A．交易范围 B．交易方式 C．定价方式 D．交易对象

31、（ B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。

A．市场交易频繁 B．市场交易量大 C．市场交易灵活 D．市场交易对象固定 32、金融市场的宏观经济功能不包括（ B ）。

A．分配功能 B．财富功能 C．调节功能 D．反映功能

33、（ C ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。

A．货币市场 B．资本市场 C．外汇市场 D．保险市场 34、（ C ）金融市场上最重要的主体。 A

．

政

府

B

．

家

庭

C

．

企

业 D．机构投资者

35、家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ）

A．货币市场 B．资本市场 C．外汇市场 D．黄金市场

36、（ B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。

A．投资银行 B．保险公司 C．投资信托公司 D．养老金基金

37、商业银行在投资过程当中，多将（ D ）放在首位。

A．期限性 B．盈利性 C．流动性 D．安全性

38、（ A）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。

A．佣金经纪人 B．居间经纪人 C．专家经纪人 D．证券自营商

39、（ C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。

4

A．官方利率 B．市场利率 C．拆借利率 D．再贴现率

40、一般来说，（ C ）出票人就是付款人。

A．商业汇票 B．银行汇票 C．本票 D．支票

41、（ B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。 A．资产股 B．蓝筹股 C．成长股 D．收入股

42、下列哪种有价证券的风险性最高（ A ）

A．普通股 B．优先股 C．企业债券 D．基金证券 43、基金证券体现当事人之间的（ C ）

A．产权关系 B．债权关系 C．信托关系 D．保证关系

44、下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（ B ） A．金融期货 B．金融期权 C．金融互换 D．金融远期

45、回购协议中所交易的证券主要是（ C ）。

A．银行债券 B．企业债券 C．债券 D．金融债券

46、（ A ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。

A．国内存单 B．欧洲美元存单 C．扬基存单 D．储蓄机构存单

47、最早开发大额可转让定期存单的银行是（ B ）。

A．美洲银行 B．花旗银行 C．汇丰银行 D．摩根银行 48、下列存单中，利率较高的是（ C）。

A．国内存单 B．欧洲美元存单 C．扬基存

5

单 D．储蓄机构存单

49、目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（ C ）。 A．协议包销 B．俱乐部包销 C．银团包销 D．委托包销

50、决定债券内在价值（现值）的主要变量不包括（ D ）。

A．债券的期值 B．债券的待偿期 C．市场收益率 D．债券的面值

51、利率预期假说与市场利率分割假说的根本分歧在（ C ）。 A．市场是否是完全竞争的 B．投资者是否是理性

C．期限不同的证券是否可以完全替代 D．参与者是否具有完全相同的预期

52、债券投资者投资风险中的非系统性风险是（

C ）。

A．利率风险 B．购买力风险 C．信用风险 D．税收风险

53、按（ B ）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竟价买卖。 A．达成交易 B．买卖双方决定价格 C．交割期限 D．交易者需求

54、股票的买卖双方直接达成交易的市场称为（ B ）。

A．场内交易市场 B．柜台市场 C．第三市场 D．第四市场

55、我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（ C ）。 A．算术平均法 B．加权平均法 C．除数修正法 D．基数修正法

56、从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（ D ）。

A．所有者权益 B．供求关系 C．市场利率 D．股息收益

57、下列哪项不是戈登模型的假定条件（ D ）： A．股息的支付在时间上是永久性的

6

B．股息的增长速度是一个常数

C．模型中的贴现率大于股息增长率 D．模型中的贴现率小于股息增长率

58、（ A ）对股价变动影响最大，也最直接。

A．利率 B．汇率 C．股息、红利 D．物价

59、下列哪项不是市场风险的特征（ C ）。

A．由共同因素引起 B．影响所有股票的收益

C．可以通过分散投资来化解 D．与股票投资收益相关 60、投资基金的特点不包括（ B ）。

A．规模经营 B．集中投资 C．专家管理 D．服务专业化

61、按照（ C ）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。 A．是否可以赎回 B．组织形式 C．经营目标 D．投资对象

62、下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异：（ D ）。 A．投资目标不同 B．投资工具不同 C．资金分布不同 D．投资者地位不同

63、下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素：（ C ）。 A．利率变动 B．汇率变动 C．股价变动 D．债信变动

、在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（D ），则该基金不能成立。

A．50％ B．60％ C．70％ D．80％

65、一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（ B ）后，才允许投资者赎回。 A．1

个月 B．3

个月 C．6

个

月 D．12个月

7

66、影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（ A ）。 A．基金资产净值 B．基金市场供求关系 C．股票市场走势 D．有关基金

67、目前，全球主要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心城市是（ A ）。 A

．

纽

约

B

．

伦

敦

C

．

东

京 D．新加坡

68、以（ B ）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。 A．各国银行 B．外汇银行 C．外汇经纪商 D．公司

69、从宏观上分析，外汇市场交易风险有（ D ）。

A．外国货币购买力的变化 B．本国货币购买力的变化 C．国际收支状况 D．外汇投机活动的干扰 70、按承保风险性质不同，保险可以分为（ C ）。

A．财产保险和人身保险 B．个人保险和团体保险 C．原保险和再保险 D．自愿保险和法定保险 71、按承保方式不同，保险可以分为（ D ）。

A．财产保险和人身保险 B．个人保险和团体保险 C．原保险和再保险 D．自愿保险和法定保险 72、（ C ）对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。

A．保险人 B．投保人 C．被保险人 D．受益人 73、年金保险属于（ B ）。

A．死亡保险 B．生存保险 C．生死两全保险 D．健康保险

74、财产保险是以财产及其有关利益为（ D ）的保险。

A．保险价值 B．保险责任 C．保险风险 D．保险标的

75、从学术角度探讨，（C ）是衍生工具的两个基本构件。

8

A．远期和互换 B．远期和期货 C．远期和期权 D．期货和期权

76、金融互换市场中，下列哪一个交易主体进入市场的目的是为了进行投机性交易（A ）。

A．直接用户 B．互换经纪商 C．互换交易商 D．互换代理商

77、根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年末，在全球场外衍生产品交易市场上，（B ）是交易最活跃的衍生工具。

A．外汇远期 B．利率互换 C．远期利率协议 D．利率期权

78、根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年末，在全球交易所衍生产品交易市场上，（ D）是交易最活跃的衍生工具。

A．利率期货 B．股指期权 C．外汇期权 D．利率期权 79、利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的（ B）。 A．股票产品 B．债券产品 C．基金产品 D．外汇产品

80、（C ）的市场功能使供求机制、价格机制、效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现和发挥。 A．金融远期 B．金融互换 C．金融期货 D．金融期权

81、金融期权交易最早始于（A ）。

A．股票期权 B．利率期权 C．外汇期权 D．股票价格指数期权

82、（A ）期权合约的价值取决于敲定价格（或执行价格）与基础资产价格在一段时间内的平均值的比较。

A．亚式期权 B．回溯期权 C．挡板期权 D．数字期权

83、（D ）最大的特点是期权的收益水平是预先确定的，但收益可能性则不确定。 A．亚式期权 B．回溯期权 C．挡板期权 D．数字期权 是经济学的核心命题（B ）。 A．民主 B．效率 C．公平 D．正义 85、下列哪项是有效市场的充分条件（C ）。

A．股票价格随机行走 B．不可能存在持续获得超额利润的交易规则 C．价格迅速准确反映信息 D．股票市场没有交易成本

投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是（ C）。 A．正相关 B．负相关 C．无关的 D．皆有可能

9

87、金融市场首先形成于17世纪初的（ C）

A、中国浙江一带 B、美州 C、欧洲 D、日本 88、世界最早的证券交易所是（A）

A、荷兰阿姆斯特丹证交所 B、英国伦敦证交所 C、德国法兰克福证交所 D、美国纽约证交所 、、我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的（C） A上海证券物品交易所 B、上海华商证交所

C、北京证交所 D、天津证券、华沙、粮食、皮毛交易股份公司 90、在金融市场发达的国家，许多未上市的证券或不足一个成交批量的证券，也可以在金融市场进行交易，人们习惯把这种市场称为（A） A、店头市场 B、议价市场 C、公开市场 D、第四市场 91、机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称为（D） A、店头市场 B、议价市场 C、公开市场 D、第四市场 92、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的（B） A、中心 B、基础 C、枢纽 D、核心 93、金融市场中最早形成的市场是（A）

A、公债市场 B、股票市场 C、票据市场 D、外汇市场

94、当法定存款准备金率为20%，商业银行吸收的存款为100万美元，便有（D）必须作为法定存款准备金。

A、5万美元 B、10万美元 C、15万美元 D、20万美元 95、票据是一种返还证券，这里的返还是指必须把票据交还（D） A、出票人 B、执票人 C、收款人 D付款人 96、票据是一种要式证券，这里要式是指（A） A、必须以法定方式作成 B、强调票据的重要性 C、盖章人必须对票据所载文字负责 D、票据的权利

97、在我国，证券公司在业务上必须接受（A）的领导、管理监督。 A、证券委员会 B、中国

C、中国人民银行 D、财政部和国家计划委员会 98、代理发行、代购代销有价证券是（B）的主要业务

10

A、商人银行 B、投资银行 C、证券公司 D、证券交易所 99、历史最悠久、规模最大的（A）为世界第一大证券交易所 A、纽约证券交易所 B、东京证券交易所 C、伦敦证券交易所 D、联合交易所 100、最早实行存款准备金制度的银行是（B） A、联邦储备银行 B、英格兰银行 C、法兰西银行 D、中国人民银行

101、同一城市或地区金融机构通过中介机构进行拆借，多是以（A）为媒介。 A、支票 B、本票 C、汇票 D、期票 102、同业拆借市场是指（C）

A、企业之间的资金调剂市场 B、银行与企业间资金调剂市场

C、金融机构间资金调剂市场 D、银行与商业银行间资金调剂市场 103、同业拆借市场上拆借资金的期限最长不超过（A） A、3天 B、1天 C、5天 D、10天 104、银行承兑汇票的转让一般通过（B）方式进行。 A、承兑 B、贴现 C、再贴现 D、转贴现

105、由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给受款人的汇票是（B）

A、银行汇票 B、银行承兑汇票 C、商业汇票 D、远期汇票 106、债券市场是一种（C）市场。

A、资本 B货币 C直接融资 D、间接融资 107、在股票、债券投资操作过程中，投资者最关心（D）

变现能力比率 B、资产管理比率 C 、负债比率 D、盈利能力比率 108、在股市投资分析中，图形形态分析主要侧重于股价的（B） A、长期趋势 B、中长期趋势 C、短期走势 D、中短期走势 109、基本分析于技术分析相对应，其核心目的是确定（A） A、股票的投资价值 B、股票的价格 C、股利分配 D、预测利润

110、我国证券公司在业务上必须接受（ C ）的领导、管理、监督和协调。 A．中国证券监督管理委员会 B．中国保险监督管理委员会

11

C．中国人民银行 D．财政部与国家计划委员会 111、我国证券公司的设立和审批制度，同（ B ）有相似之处。 A．美国的登记制 B．日本的特许制 C．欧洲的混合制 D．会员制 112、定息债券是指（ A ）。

A．利息固定的债券 B．券面上附有息票的债券 C．利息不固定，也不附息票的债券 D．利息先期先付的债券 113、债券同公司债券之间的区别是（ D ）。 A．利率不同 B．目的不同 C．风险不同 D．发行者不同 114、发行人信誉很高的债券一般采用的承销方式是（ D ）。 A．推销方式 B．助销方式 C．包销方式 D．代销方式 115、债券的直接发行是指（ D ）。

A．向非特定投资者发行 B．向特定投资者发行 C．委托中介机构承销 D．不通过中介机构向投资人推销

116、一般来说，债券发行量大的大公司或企业适宜用（ D ）的方式发行，对发行人来说不仅简便，在费用上也能体现规模经济。 A．私募 B．公募 C．直接公募 D．间接公募 117、从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的（ B ）。 A．发行价格 B．内在价值 C．流通价格 D．市场收益率 118、在美国，债券与股票的发行规模大约维持在( B )水平。 A．2：1 B．3：1 C．3：2 D．4：3

119、商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向银行所做的票据转让行为，称之为( D )。

12

A. 贴现 B．承兑 C. 转贴现 D．再贴现

120、票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指( A )。 A. 产生票据权利义务关系的原因 B．票据产生的原因 C．票据转让的原因

D．发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因

121、作为盈利性的法人企业，( D )是证券市场的重要参加者和中介机构。 A. 证券交易所 B．投资银行 C. 商人银行 D．证券公司

122、最早实行存款准备金制度的银行是( B )。 A. 联邦储备银行 B．英格兰银行 C. 法兰西银行 D. 中国人民银行

123、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是( C )。 A. 市价发行 B．折价发行 C. 中间价发行 D. 溢价发行

124、从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的( A )。 A．内在价值 B．发行价格 C. 流通价格 D. 市场收益率

125、基本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定( A )。 A. 股票的投资价值 B．股票的价格 C. 股利分配 D．预测利润

126、在金融市场发达的国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在

市场进行交易。人们习惯于把这种市场称之为( B )。 A．公开市场 B，店头市场 C. 议价市场 D．第四市场

13

127、专门融通一年以内短期证券的场所称之为( C )。 A．现货市场 B．期货市场 C，货币市场 D．资本市场

128、我国金融市场的主要监管机构是（B ）。 A、中国证券监督管理委员会 B、中国人民银行

B、中国证券业协会 D、中国保险监督管理委员会 129、金融市场中最早形成的市场是（ A ）。 A、公债市场 B、股票市场 C、票据市场 D、外汇市场 130、本票的当事人有两个，即（ A ）。

A、出票人和收款人 B、出票人和付款人 C、承兑人和收款人 D、执票人和收款人 131、代理发行、代购代销有价证券是（ B ）的主要业务。 A、商人银行 B、投资银行 C、证券公司 D、证券交易所 132、同业拆借市场按其媒体形式可分为（ C ）。 A、有担保拆借市场和无担保拆借市场 B、同城同业拆借市场和异地同业拆借市场 C、有形同业拆借市场和无形同业拆借市场

D、银行同业拆借市场和非银行金融机构同业拆借市场 133、短期国债的典型发行方式是（C ）方式。 A、公募发行 B、拍卖投标发行 C、拍卖 D、推销人员推销

134、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（D A、市价发行 B、平价发行 C、中间价发行 D、溢价发行 135、（ C ）对债券价格的变动有着直接的影响。 A、市场利率 B、经济发展情况 C、市场的供求关系 D、物价水平

14

。） 136、图形形态分析主要侧重于股价的（ B ）。 A、长期走势 B、中长期走势 C、短期走势 D、中短期走势

137、金融市场上的（ D ）剧烈波动，吸引了更多的投资者。 A、利润 B、利润率 C、收入 D、价格 138、普通股是指( B )。 A．最后发行的股票 B．最基本和最先发行的股票

C．在公司财产清算时可以享受某些优先权的股票 D．在公司增资扩股时，享有优先认股权的股票 139、蓝筹股是指( B )。

A．拥有大量固定资产和闲置房地产的公司发行的股票 B．规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票 C．一些情景看好的中小型公司发行的股票 D．以往业绩表现良好的股票

140、金融期货即以金融工具为商品的期货，它是相对于( B )的一个范畴。 A．外汇期货 票期货

141、以非特定的广大投资者为对象广泛募集的债券，称为( C )。 A．定息债券 募债券

142、世界上大多数国家的股票交易中，股价指数是采用（ A ）计算出来的。 A．加权平均法 B．除数修正法

C．算术平均法 D．算术股价指数法

B．贴现债券

C．公募债券

D．私

B．商品期货 C．利率期货

D．股

143、大户操作者将某类股价炒高后，发现再炒高的幅度有限，乘机卖出，转而炒作他类行情尚未波动的股票，称做( B )。 A．转账 空

144、( C )对债券价格的变动有着直接的影响。 A．市场利率

B．经济发展情况

B．轮做

C．烘托

D．轧

15

C．市场的供求关系 D．物价水平

145、( D )是投资者最关心的一个方面。 A．变现能力比率 C．负债比率

B．资产管理比率 D．赢利能力比率

146、图形形态分析主要侧重于股价的（ B ）。 A．长期走势 走势

147、在同一城市或地区的金融机构通过中介机构进行拆借，多是以（A ）作媒体。 A．支票

B．本票

C．汇票

D．期票

B．中长期走势 C．短期走势

D．中短期

148、在美国，债券与股票的发行规模大约维持在( B )水平。 A．2：1 B．3：1 C．3：2 D．4：3

149、商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向银行所做的票据转让行为，称之为( D )。 A. 贴现 B．承兑 C. 转贴现 D．再贴现

150、票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指( A )。 A. 产生票据权利义务关系的原因 B．票据产生的原因 C．票据转让的原因

D．发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因

151、作为盈利性的法人企业，( D )是证券市场的重要参加者和中介机构。 A. 证券交易所 B．投资银行 C. 商人银行 D．证券公司

152、最早实行存款准备金制度的银行是( B )。 A. 联邦储备银行 B．英格兰银行 C. 法兰西银行

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D. 中国人民银行

153、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是( C )。 A. 市价发行 B．折价发行 C. 中间价发行 D. 溢价发行

154、从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的( A )。 A．内在价值 B．发行价格 C. 流通价格 D. 市场收益率

155、基本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定( A )。 A. 股票的投资价值 B．股票的价格 C. 股利分配 D．预测利润

156、在金融市场发达的国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在

市场进行交易。人们习惯于把这种市场称之为( B )。 A．公开市场 B，店头市场 C. 议价市场 D．第四市场

157、专门融通一年以内短期证券的场所称之为( C )。 A．现货市场 B．期货市场 C.货币市场 D．资本市场

158、金融市场首先形成于17世纪初的（ C）

A、中国浙江一带 B、美州 C、欧洲 D、日本 159、、世界最早的证券交易所是（A）

A、荷兰阿姆斯特丹证交所 B、英国伦敦证交所 C、德国法兰克福证交所 D、美国纽约证交所 160、我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的（C） A上海证券物品交易所 B、上海华商证交所

C、北京证交所 D、天津证券、华沙、粮食、皮毛交易股份公司 161、在金融市场发达的国家，许多未上市的证券或不足一个成交批量的证券，也可以在金融市场进行交易，人们习惯把这种市场称为（A） A、店头市场 B、议价市场 C、公开市场 D、第四市场

17

162、机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称为（D） A、店头市场 B、议价市场 C、公开市场 D、第四市场 163、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的（B） A、中心 B、基础 C、枢纽 D、核心 1、金融市场中最早形成的市场是（A）

A、公债市场 B、股票市场 C、票据市场 D、外汇市场

165、当法定存款准备金率为20%，商业银行吸收的存款为100万美元，便有（D）必须作为法定存款准备金。

A、5万美元 B、10万美元 C、15万美元 D、20万美元 166、票据是一种返还证券，这里的返还是指必须把票据交还（D） A、出票人 B、执票人 C、收款人 D付款人 167、票据是一种要式证券，这里要式是指（A） A、必须以法定方式作成 B、强调票据的重要性 C、盖章人必须对票据所载文字负责 D、票据的权利

168、在我国，证券公司在业务上必须接受（A）的领导、管理监督。 A、证券委员会 B、中国

C、中国人民银行 D、财政部和国家计划委员会 169、代理发行、代购代销有价证券是（B）的主要业务 A、商人银行 B、投资银行 C、证券公司 D、证券交易所 170、历史最悠久、规模最大的（A）为世界第一大证券交易所 A、纽约证券交易所 B、东京证券交易所 C、伦敦证券交易所 D、联合交易所 171、最早实行存款准备金制度的银行是（B） A、联邦储备银行 B、英格兰银行 C、法兰西银行 D、中国人民银行

172、同一城市或地区金融机构通过中介机构进行拆借，多是以（A）为媒介。 A、支票 B、本票 C、汇票 D、期票 173、同业拆借市场是指（C）

A、企业之间的资金调剂市场 B、银行与企业间资金调剂市场

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C、金融机构间资金调剂市场

D、银行与商业银行间资金调剂市场

174、同业拆借市场上拆借资金的期限最长不超过（A） A、3天 B、1天 C、5天 D、10天 175、银行承兑汇票的转让一般通过（B）方式进行。 A、承兑 B、贴现 C、再贴现 D、转贴现

176、由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给受款人的汇票是（B）

A、银行汇票 B、银行承兑汇票 C、商业汇票 D、远期汇票 177、债券市场是一种（C）市场。

A、资本 B货币 C直接融资 D、间接融资 178、金融市场中最早形成的市场是（ A ）。

A、公债市场 B、股票市场 C、票据市场 D、外汇市场 179、货币市场上的交易工具主要有（ A ）。 A、货币头寸 B、长期公债 C、公司债 D、股票

180、在资本市场上，专门充当证券经纪人的经纪人通常称作（ C ）。 A、佣金经纪人 B、两元经纪人 C、专家经纪人 D、零股经纪人 181、商人银行最为发达的国家是（ B ）。 A、美国 B、英国 C、日本 D、中国

182、在同一城市和地区的金融机构通过中介机构进行拆借，多是以（ A ）作媒体。

A、支票 B、本票 C、汇票 D、期票

183、由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给受款人的汇票是（ B ）。

A、银行汇票 B、银行承兑汇票 C、商业汇票 D、远期汇票

184、地方债券有其独特的特点，与公司债券相比，两者的一个重要区别是（ C ）。

A、发行者 B、偿还担保 C、免税 D、发行方式

185、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（ B ）。

19

A、市价发行 B、平价发行 C、中间价发行 D、溢价发行 186、（ C ）对股价变动的影响最大，也最直接。 A、经济增长 B、经济周期 C、利率 D、货币供应量 187、不属于外汇市场的运行机制有（ A ）。

A、非贸易机制 B、汇率形成机制 C、风险机制 D、供求机制 188、资本市场上的交易工具主要有（ C ）。 A、货币头寸 B、票据 C、债券 D、外汇 1、只靠收取佣金获利的经纪人被称为（ A ）。

A、货币中间商 B、票据经纪人 C、佣金经纪人 D、短期证券经纪人 190、投资银行最早起源于（ A ）。 A、美国 B、英国 C、日本 D、中国

191、推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（ A ）。

A、存款准备金制度 B、再贴现 C、公开市场 D、存款派生机制 192、银行承兑汇票的转让一般通过（ B ）方式进行。 A、承兑 B、贴现 C、再贴现 D、转贴现

193、以下（ C ）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。 A、代销 B、余额包销 C、全额包销 D、银行包销 194、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（ A ）。 A、场内交易 B、场外交易 C、柜台交易 D、议价市场

195、世界上大多数国家的股票交易中，股价指数是采用（ A ）计算出来的。 加权平均法 B、除数修正法 C、算术平均法 D、算术股价指数法 196、不属于外汇市场的运行机制有（ A ）。

贸易机制 B、汇率形成机制 C、风险机制 D、供求机制

197、承兑是（ B ）独有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。 A、支票 B、汇票 C、本票 D、货币头寸

多项选择题

1、在西方发达国家，有价证券细分为（ ABC ）。

20

A、商品证券 B、货币证券 C、资本证券 D、证券 E、外汇

2、在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有（ BC ）。 A、银行 B、外汇管理委员会 C、证券管理委员会 D、证券同业公会 E、证券交易所

3、在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括（ CE ）。

A、中国证监委 B、中国人民银行 C、中国证券业协会 D、中国 E、上海、深圳证交所 4、机构投资者一般主要包括（ BCD ）。

A、共同基金 B、保险公司 C、信托投资公司 D、养老金基金 E、投资银行 5、货币市场上的交易工具主要有（ ADF ）。

A、货币头寸 B、长期公债 C、公司债券 D、票据 E、股票 F、国库券 6、在票据的各种特征中，最重要的特征是（ BCD ）。

A、设权性 B、无因性 C、流通性 D、要式性 E、返还性 7、货币市场经纪人包括（ ACD ）。

A、货币中间商 B、证券经纪人 C、短期证券经纪人 D、票据经纪人 E、证券自营商

8、在证券交易中，经纪人同客户之间形成了（ ABCD ）。

A、委托代理关系 B、债权债务关系 C、信托关系 D、买卖关系 E、所有权关系

9、在我国，以下哪些机构可以担任证券承销人（ ABCDE ）。 A、投资银行 B、大证券公司 C、工商银行 D、建设银行 E、农业银行 10、外汇市场的参加者主要包括（ ABCDE ）。

A、各种金融机构 B、外汇经纪人 C、银行客户 D、商业银行 E、投资银行

21

11、证券公司主要从事以下哪些业务（ ABCD ）。

A、承销业务 B、代理买卖业务 C、自营买卖业务 D、投资咨询业务 E、证券交易业务 12、同业拆借市场具有（ ABDE ）特点。

A、期限短 B、交易手段先进 C、流动性高 D、利率敏感 E、交易额大 13、商业票据的发行条件主要包括（ ABCE ）。

A、贴现率 B、发行价格 C、发行期限 D、利率 E、兑付和手续费 14、同国库券相比，商业票据（ AD ）。

A、风险性更大 B、流动性更好 C、利率较低 D、流动性更差 E、风险性更小 15、债券的实际收益率水平取决于（ ABC ）。

A、债券的偿还期 B、债券的票面利率 C、债券的发行价格 D、债券的供求

16、当证券主管部门发现一些股票的股价出现不稳定，通常采取的措施是（ BCD ）。

A、规定其收益率 B、规定信用交易贷款余额 C、提高保证金比率 D、规定用于信用交易贷款的资金限额

17、股票流通中场外交易的参加者主要有（ ACD ）。

A、证券商 B、经纪人 C、股票出售者 D、股票购入者 18、在投资操作分析中，图形形态分析的种类很多，比较常见的有（ ACDF ）。 A、头肩形 B、K线图 C、旗形 D、三角形 E、拄线图 F、缺口 19、健全的金融市场必须（ AD ）。

A、协调发展 B、匀速发展 C、公平运行 D、结构合理 20、影响债券基金买卖价格的因素主要有（ CD ）。

A、债信的影响 B、资信的影响 C、利率变动的影响 D、汇率变动的影响

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21、财政主要包括（ AB ）。

A、支出 B、税收行为 C、公共事业支出 D、行为 22、货币有三大工具分别为（ ABC ）。

A、公开市场业务 B、再贴现率 C、法定存款准备 D、贷款业务 23、决定债券内在价值的主要变量是（ ABC ）。

A、债券的期值 B、债券的代偿期 C、市场的收益率 D、债券的转让价格 E、债券的供求

24、（ AB ）会对整体股价发生影响，而不会对个别股价发生特别影响。 A、宏观经济因素 B、政治因素 C、企业自身因素 D、其他因素

25、 金融市场的微观经济功能包括（ ABCE ）

A．聚敛功能 B．财富功能 C. 流动性功能 D. 分配功能 E．交易功能 26、金融市场按交易与定价方式分为（ BCDE ）

A．货币市场 B．议价市场 C．店头市场 D．第四市场 E. 公开市场 27、同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ ADE ）

A．投资管理专业化 B．投资管理自由化

C

．

投

资

金

额

不

定

化 D．投资行为规范化 E. 投资结构组合化

28、在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列关系（ ABDE ） A．委托代理关系 B．债权债务关系 C．管理关系 D．买卖关系 E. 信任关系

29、证券公司具有以下职能（ ACD ）

A．充当证券市场中介人 B．充当证券市场资金供给者 C．充当证券市场重要的投资人 D．提高证券市场运行效率 E.管理金融工具交易价格

23

30、保险公司的业务按保障范围可分为（ ABCD ）

A．财产保险 B．人身保险 C．责任保险 D．保证保险 E.再保险

31、债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（ ACD ）基本要素

A．债券面值 B．债券价格 C．债券利率 D．债券偿还期限 E.债券信用等级

32、股票通常具有以下特点（ ABC ）

A．无偿还期限 B．代表股东权利 C．风险性较强 D．流动性较差 E.可转化为债权

33、基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（ ABCDE ）

A．投资地位不同 B．风险程度不同 C. 收益情况不同 D. 投资方式不同 E．投资回收方式不同 34、下列影响汇率变动的因素有（ ABCDE ）

A．国民经济发展状况 B．国际收支状况 C. 通货状况 D. 外汇投机及人们心理预期的影响 E．各国汇率的影响

35、回购利率的决定因素有（ ABCD ）。

A．用于回购的证券的质地 B．回购期限的长短 C. 交割的条件 D. 货币市场其它子市场的利率水平

E．资本市场利率水平

36、同其它货币市场信用工具相比，短期债券的市场特征表现在（ ADE ）。

A．违约风险小 B．流动性弱

C．面额较大 D．收入免税 E．流动性强

24

37、债券的实际收益率水平主要决定于（BCE ）。

A．债券的供求关系 B．债券的票面利率

C．债券的偿还期限 D．债券的发行发式 E．债券的发行价格

38、在证券交易所内的交易中，成交阶段所要经历的环节有（ ABC ）。 A．传递指令 B．买卖成交

C．确认公布 D．支付佣金 E．债券交割 39、影响债券转让价格的主要因素有（ BCDE ）。 A．法定利率 B．经济发展情况

C．物价水平 D．银行的公开市场操作 E．汇率 40、债券投资者的投资风险主要由（ ABCDE ）形式构成。 A．利率风险 B．购买力风险

C．信用风险 D．税收风险 E．风险 41、能够规避债券投资风险的投资策略包括（ BCD ）。 A．投资规模大型化 B．投资种类分散化 C． 投资期限短期化 D．投资期限梯型化 E．投资品种相对集中

42、影响股票价格的宏观经济因素主要包括（ ABDE ）。 A．经济增长 B．利率 C．股息、红利 D．物价 E．汇率

43、从风险产生的根源来看，股票投资风险可以区分为（ ABCD ）。 A．企业风险 B．货币市场风险 C．市场价格风险 D．购买力风险 E．道德风险 44、下列属于股票投资系统风险的是（ BCD ）。 A．企业风险 B．货币市场风险 C．市场价格风险 D．购买力风险 E．道德风险 45、投资基金的特点包括（ AGD E ）。

A．规模经营 B．集中投资 C．专家管理 D．服务专业化

25

E．分散投资

46、证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为（ CD）。 A．开放型基金 B．封闭型基金 C．契约型基金 D．公司型基金 E．收入型投资基金

47、开放型基金与封闭型基金的主要区别为（ ABCD ）：

A．基金规模的可变性不同 B．基金单位的买卖方式不同

C．基金单位的买卖价格形成方式不同 D．基金的投资策略不同 E．基金的融资渠道不同

48、对一个国家或地区来讲，其外汇供给主要形成于（ ACDE ）。 A．商品和劳务的出口收入 B．对国外投资 C．国外单方面转移收入 D．国际资本的流入 E．侨民汇款

49、从客观上分析，外汇市场交易风险主要来自（ ABC ）。

A．外国货币购买力的变化 B．本国货币购买力的变化

C．国际收支状况 D．的人为干预 E．外汇投机活动的干扰

50、利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是（ A D ）。 A．利率高的货币，其远期汇率表现为贴水 B．利率高的货币，其远期汇率表现为升水

C．利率低的货币，其远期汇率表现为贴水 D．利率低的货币，其远期汇率表现为升水 E．利率与远期汇率和升、贴水之间没有直接联系

51、从主客观上讲，进行套汇交易必须具备的条件包括（ ABCD ）。 A．存在着不同的外汇市场和汇率差异 B．从事套汇者必须拥有一定数额的资金

26

C．套汇者必须具备一定的技术和经验 D．信息传递及时、准确 E．必须掌握高超的套汇技术

52、影响汇率变动的因素有（ ABCDE）。

A．国际收支状况 B．通货膨胀率差异 C．利率差异 D．干预 E．心理预期

53、在保险理赔中，赔偿金额的确定原则是（ ABD ）。

A．以市场价值为限 B．以保险金额为限 C．以保险价值为限 D．若三者不一致时，以最小者为限

E．若三者不——致时，以最大者为限 54、财产保险通常包括（ABD ）。

A．财产损失保险 B．责任保险 C．年金保险 D．信用保证保险 E．货币保险

金融衍生市场形成的条件有（ABCD ）。

A．风险推动金融创新 B．金融管制放松 C．技术进步 D．证券化的兴起 56、一般而言，按照基础工具种类的不同，金融衍生工具可以分为（ACD ）。 A．股权式衍生工具 B．债权式衍生工具 C. 货币衍生工具 D. 利率衍生工具 57、远期合约的缺点主要有（ ABD）。

A．市场效率较低 B．流动性较差 C．灵活性较小 D．违约风险相对较高 58、金融期货市场的规则主要包括以下几个方面：（ABCDE ）。

A．规范的期货合约 B．保证金制度 C．期货价格制度 D．交割期制度 E．期货交易时间制度和佣金制度

59、外汇期货的投机交易，主要是通过（ CD）等方式进行的。 A．空头交易 B．多头交易 C．买空卖空交易 D．套利交易 按敲定价格与标的资产市场价格的关系不同，期权可分（ABD ）。 A．价内期权 B．平价期权 C．溢价期权 D．价外期权

27

61、有效市场的假设条件有（ABCDE ）。

A．完全竞争市场 B．理性投资者主导市场 C．投资者可以无成本地得到信息 D．交易无费用 E．资金可以在资本市场中自由流动

62、（AC ）决定了有效集和无差异曲线的相切点只有一个，也就是说最优投资组合是唯一的。 A．有效集向上凸的特性 B．有效集向下凸的特性 C．无差异曲线向下凸的特性 D．无差异曲线向上凸的特性

63、在现实中，为方便起见，人们常将（ AD）当作无风险资产。 A．1年期的国库券 B．长期国债 C．证券投资基金 D．货币市场基金 套利组合要满足的条件有（ABD ）。

套利组合要求投资者不追加资金 B．套利组合对任何因素的敏感度为零 C．套利组合对任何因素的敏感度大于零 D．套利组合的预期收益率应大于零 E．套利组合的预期收益率应为零

金融监管的组织体系主要由（ ABCD ）组成。

A．金融当局宏观监管体系 B．金融机构内部监管体系

C．金融业行业自律体系 D．社会监督防范体系 按监管组织体系的设置来分，金融监管模式有（ ABC ） A．统一监管 B．分业监管 C．不完全统一监管 D．宏观监管 国际金融监管发展趋势（ ACDE ）

A．分业监管向混业监管转变 B．混业监管向分业监管转变

C．机构性监管向功能性监管转变 D．各国金融监管模式日益趋同

E．金融监管的国际合作不断加强

68、我国金融市场的主要监管机构是（ CD ）。

A．中国人民银行 B．中国证券业协会 C．中国证券监督管理委员会 D．中国 E．上海、深圳证券交易所

28

69、在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助性监督管理的机构是（ BC ）。

A．银行 B．证券管理委员会 C．证券同业协会 D．证券交易所 E．外汇管理委员会

70、在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括（ BE ）。 A．中国人民银行 B．中国证券业协会 C．中国 D．中国证券监督管理委员会 E．上海和深圳证券交易所

71、债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（ ACE ）基本要素。 A．债券面值 B．债券价格 C．债券利率 D．债券信用等级 E．债券偿还期限

72、债券按筹集资金的方法可分为（ DE ）。

A．债券 B．公司债券 C．金融债券 D．公募债券 E．私募债券

73、公司债券的发行要素包括（ ABCDE ）。

A．债券的发行额 B．利息率及其支付方式 C．发行价格 D．债券的偿还期限 E．债券的偿还方式

74、债券有三种交易形式，即下述的（ ABE ）。

A．平价交易 B．议价交易 C．现货交易 D．期货交易 E．回购协议交易

75、决定债券内在价值（即现值）的主要变量有（ ABE ）。 A．债券的期值 B．债券的待偿期 C．债券的转让价格 D．债券的供求 E．市场收益率

29

76、影响债券转让价格的因素主要有（ ABCDE ）。

A．物价水平 B．经济发展状况 C．税率 D．汇率 E．投机操纵

77、债券的实际收益率水平取决于（ ABC ）。

A．债券的偿还期 B．债券的票面利率 C．债券的发行价格 DE．债券的票面价格

78、债券投资的收益包括（ A．利息收益 B C．再投资收益 D E．转让收益

）。

30

．债券的供求 ．资本损益 ．到期收益 ACE