Ｆｉｎａｎｃｅ Ｉ金融视线 商业银行核心竞争力比较分析 浙江财经大学金融学院朱舜 摘要：近期，我国出台了一系列措施为保障经济的平稳发展，可经济潜在增长率仍有所下滑，中国经济发展正进入 转型调整期，利率市场化推进加速，商业银行资本约束增强，银行业经营面临着挑战。本文运用因子分析方法对国内ｌ６ 家商业银行的经济指标进行处理，得出各家银行的核心竞争力排名，并给出了相应的建议。 关键词：商业银行竞争力 因子分析法 中图分类号：Ｆ８３２ 文献标识码：Ａ １引言 受２０１２年起基准利率下调滞后效应、利率市场化程度 加深、宏观经济增速放缓和监管规范增强等因素的影响， ２０１３年以后银行业中间业务收入增长，成本收入比降低，但 盈利增速有所下降，上市银行的生息资产增速放缓。此外， 以互联网技术为依托的第三方支付公司等准金融机构的兴 起，加快了技术性脱媒的发展进程，商业银行在支付结算、 中小企业信贷等传统业务领域面临着挑战。科学评价商业 银行绩效水平，对比国内银行的发展现状和优劣，有助于维 护金融秩序的稳定，建立合理的竞争机制。本文将论述国内 外商业银行竞争力的研究成果与研究方法，以国内商业银 行的发展现状为背景，以具有代表性的国有商业银行、股份 制商业银行和城市商业银行为分析对象，从核心竞争力方 面构建合理的竞争力指标评价体系。运用因子分析方法计 算得分并排名，比较各家银行的核心竞争力差异，最后根据 实证结果总结出相关的提升途径。 ２商业银行核心竞争力实证过程 ２．１银行核心竞争力评价指标体系 表１银行杨 竞争力指标体系框架 非利息收入与营业收入的比值。非利息收入包括手 非利息收入比 续费和佣金净收入，投资收益、公允价值变动损益、 汇兑收益等。 手续费及佣金收 入占比 手续费及佣金收入与营业收入之比。 银行卡业务收入 反映银行卡业务收入的变动情况增长率 。 代理业务收入增 长率 反映银行代理业务收入的变动情况。 文章编号：２０９６－－０２９８（２０１５）０７（ｂ）一０７６—０３ 结算与清算收入 反映银行结算与清算业务收入的变动情况增长率 。 总资产增长率 反映银行总资产的变动情况。 存款增长率 指本期间存款增量较上期的变动情况，反映银行吸 收存款的能力。 贷款增长率 反映银行贷款的变动情况。 ２．２样本的确立 本文以具代表性的商业银行为对象，进行数据处理ｊ 分析。其中，样本是由中国工商银行、中国农业银行、中国银 行、中国建设银行和交通银行五大国有银行，招商银行、中 信银行、上海浦发银行、中国民生银行、光大银行、兴业银行、 华夏银行、平安银行８家股份制银行，及北京银行、南京银行 和宁波银行３家城商行组成，一共有１６个样本单位。 ２．３核心竞争力指标体系的因子分析 对标准化后的数据进行ＫＭＯ￣ＨＢａｒｔｌｅｔｔ球形度检验， ＫＭＯ值为０．４８５，小于标准值０．６，因子分析不合适，ｓｉｇ值为 ０．０００，小于显著水平０．０５，所以拒绝原假设，适合因子分析。 运用主成分分析法提取未经旋转的因子载荷矩阵、 共同度以及初始特征值。前４个因子的累计贡献率达到 ８９．００１％，大于８０％。 为了能更好地对因子作出解释，对载荷矩阵进行正交 旋转。由旋转之后所得的成分矩阵可看出，第一个因子在非 利息收入比、手续费及佣金收入占比指标上的载荷值比较 大，反映银行的中间业务水平，Ｆ 可称为中间业务水平因子； 第二个因子在总资产增长率、银行卡业务收入增长率、代理 业务收入增长率指标上的载荷值较大，反映银行的业务拓 金融视线｝Ｆｉｎａｎｃｅ 表２解释的总方差 初始特征值 提取平方和载入 旋转平方和载入 成分 合计 方差的％ 累积％ 合计 方差的％ 累积％ 合计 方差的％ 累积％ ｌ ２．８３８ ３５．４７５ ３５．４７５ ２．８３８ ３５．４７５ ３５．４７５ ２．１４ｌ ２６．７５７ ２６．７５７ ２ １．９４８ ２４．３５３ ５９．８２７ １．９４８ ２４．３５３ ５９．８２７ １．９６４ ２４．５５４ ５１．３１０ ３ １．３１６ ｌ６．４４６ ７６．２７３ １．３１６ ｌ６．４４６ ７６．２７３ １．８２８ ２２．８５１ ７４．１６１ ４ １．０１８ １２．７２８ ８９．００１ １．Ｏ１８ １２．７２８ ８９．００１ １．１８７ １４．８４０ ８９．００１ ， 表３旋转成份矩阵 成分 １ ２ ３ ４ Ｚｓｃｏｒｅ（非利息收入比） ０．７８６ —０．２１３ ～０．１９６ 一Ｏ．０ｌ８５６ Ｚｓｃｏｒｅ（手续费及佣金收入占比） ０．９４６ ０．０７８２２ ～０．１３９ —０．０９ｌ３７ Ｚｓｃｏｒｅ（总资产增长率） 一０．０９２６ ０．８７６ ０．３７６ —０．０４６０３ Ｚｓｃｏｒｅ（存款增长率） 一０．０４４７７ ０．２０９ ０．９５７ —０．０６５９６ Ｚｓｃｏｒｅ（贷款增长率） 一０．４２ｌ 一０．１２７ ０．８ｌ３ ０．２８３ Ｚｓｃｏｒｅ（银行卡业务收入增长率） ０．４６６ ０．７２６ 一Ｏ．００６９０９ ０．３４８ ｔＺｓｃｏｒｅ（代理业务收入增长率） 一０．４６３ ０．７３６ —０．２ｌ８ ０．１２８ Ｚｓｃｏｒｅ（结算与清算收入增长率） 一Ｏ．０８６５９ ０．１２８ ０．０７１７１ ０．９７７ 表４成份得分系数矩阵 成分 ｌ ２ ３ ４ Ｚｓｃｏｒｅ（非利息收入比） ０．３７５ 一Ｏ．０９９ ０．０２７ ０．０７３ Ｚｓｃｏｒｅ（手续费及佣金收入占比） ０．４６４ ０．０７０ ０．０７３ —０．０３５ Ｚｓｃｏｒｅ（总资产增长率） ０．Ｏ１４ ０．４６３ Ｏ．１５８ —０．２ｌ２ Ｚｓｃｏｒｅ（存款增长率） ０．１３５ ０．０５７ ０．５７６ —０．１５２ Ｚｓｃｏｒｅ（贷款增长率） 一０．０６７ —０．１７５ ０．４２８ ０．２０９ Ｚｓｃｏｒｅ（银行卡业务收入增长率） ０．２６２ ０．３４５ ０．００２ ０．２２５ Ｚｓｃｏｒｅ（代理业务收入增长率） 一Ｏ．２７０ ０．４００ —０．２７４ 一Ｏ．０１７ Ｚｓｃｏｒｅ（结算与清算收入增长率） ０．０２２ —０．０９４ —０．０３５ ０．８６３ 展能力，Ｆ：可称为拓展业务能力因子；第三个因子在存款增 根据表４给出的成分得分系数矩阵，可计算出各项因子 长率、贷款增长率指标上的载荷值较大，反映银行的市场 得分，其公式为： 影响力，Ｆ，可称为市场影响力因子；第四个因子在结算与清 Ｆｌ＝Ｏ．３７５Ｘ１＋０．４６４Ｘ２＋０．Ｏ１４Ｘ３＋…＋０．２４７Ｘ７＋０．１０９Ｘ８ 算收入增长率指标上的载荷值较大，反映银行的清算业务 Ｆ２￣－０．０９９Ｘ１＋０．０７０Ｘ２＋Ｏ．４６３Ｘ３＋…０．２４７Ｘ７＋０．１０９Ｘ８ 情况，Ｆ４可称为清算业务因子。 Ｆ３＝０．０２７Ｘ１＋０．０７３Ｘ２＋０．１５８Ｘ３＋…一０．２７４Ｘ７—０．０３５Ｘ８ ｗｗｗ．ｃｈＩｎａ ｂ１．ｎｅＩ－２０１ ５年７ ｌ ０７７ Ｆｉｎａｎｃｅ ｉ金融视线 表５各商业银行杨 唬争力得分和排名 银行名称 工商银行 建设银行 ＦＡＣ１—１ ０．８６４２ ０．９７９８ 排名 ４ ３ ＦＡＣ２＿ｌ —０．４９２０ －０．７０８３ 排名 ｌｌ １３ ＦＡＣ３＿１ 一０．８４９６ —０．２１５８ 排名 ｌ５ ８ ＦＡＣ４一ｌ 一Ｏ．１７０９ —０．７００１ 排名 ８ １２ 总得分 —０．１２２６ —０．０７３０ 排名 １０ ８ 中国银行 －１．３ｌ１１ ０．０３６９ １ １０ 一Ｏ．９７６６ —０．４０８８ ｌ６ １０ 一Ｏ．４０７４ —０．８５０４ ｌｌ １６ ０．２６３４ —０．４１６５ ６ １０ ０．０６４１ —０．３８９５ ６ １４ 农业银行 交通银行 招商银行 中信银行 兴业银行 光大银行 民生银行 ０．４３２４ ０．５５６２ 一Ｏ．２６８３ ０．６３４８ ０．３３６８ １．２２７６ ７ ６ ｌｌ ５ ８ ２ ～０．８８５１ —０．３１ｌ７ 一０．３１０４ ０．２９３５ ０．７４４２ ２．７４３８ １４ ８ ７ ５ ３ ｌ —０．３６３３ 一Ｏ．１８ｌ６ —０．４８９７ ３．０４２９ ０．０ｌ９１ 一０．４５６６ ｌ０ ７ １３ １ ４ １２ ０．０４７４ —０．２５２９ １．０４８１ —１．２ｌ４２ —０．４７１４ １．２２０９ ７ ９ ４ １５ １ｌ ３ —０．１９９６ 一Ｏ．００７６ 一Ｏ．１１７３ ０．８５０６ ０．２３２９ １．２ｌ２４ １１ ７ ９ ２ ４ １ 华夏银行 浦发银行 平安银行 北京银行 一０．８６１４ 一１．４０２０ ０．３３０８ 一１．５７７８ １２ １４ ９ ｌ５ —０．６７７０ ０．２８５３ ０．４００５ 一Ｏ．３３１１ １２ ６ ４ ９ —０．３０３０ 一Ｏ．６６４０ ０．３５１４ —０．１６１２ ９ １４ ３ ６ 一Ｏ．９９９９ —１．４９７９ ０．５８６９ １．６４５３ ｌ４ １６ ５ ２ 一Ｏ．６９０３ —０．７６３０ ０．３９８０ 一Ｏ．３３２７ ｌ５ ｌ６ ３ ｌ３ 南京银行 宁波银行 一Ｏ．９ｌ８９ 一１．６８２３ １３ ｌ６ —０．９０３６ １．５３７５ １５ ２ １．６６４０ —０．１３４８ ２ ５ １．７１６０ —０．８０４３ ｌ １３ ０．１８７８ —０．２５０３ ５ １２ Ｆ４ ０．０７３Ｘ广０．０３５Ｘ２—０．２１２Ｘ３一一Ｏ．０１７Ｘ７＋０．８６３Ｘ８ 和股份制商业银行呈现出同质化的竞争趋势，但其在规模 最后，以旋转后的方差贡献率占４个因子总方差贡献率 和效益的绝对水平上仍与国有商业银行及股份制商业银行 的比重为权重，对各因子进行加权计算得出综合得分： Ｆ （２６．７５７％ｘＦ１＋２４．５５４％ｘＦ２＋２２．８５１％×Ｆ３＋１４．８４０％ ×Ｆ４）／８９．００１％ 的水平存在差距，且其在整体经济环境、传统商业模式、金 融市场改革和技术手段创新等诸多方面面临着考验。商业 银行的经营环境处于变革的过程，大中型城市商业银行应 把握好机遇，实行战略转型寻找突破，探索构建良好的商 ３商业银行核Ｊ 争力的提升建议 业模式和盈利途径，相比而言，小型城商行需着重自身的经 良好的公司治理是银行乃至整个金融体系稳健运营的 营特色和正确的市场定位，保持较强的经营能力。 重点所在，也是决定银行能走多快、走多远的基本要素，因 此，推进战略转型以及经营模式和增长方式的转变，强化 参考文献 １】Ｅｕｒｏｍｏｎｅｙ．Ｃａｓｈ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ：ｓｐｅｃｉａｌ ｆｏｃｕｓ［Ｊ］． 风险的管理和内部控制，促进各项业务的健康良好发展，对 【Ｅｕｒｏｍｏｎｙ Ｍａｇａｚｉｎｅ，２０１３（１２）． 提升商业银行核心竞争力有着非常重要的作用。其中，大中 型城商行已在发展战略、经营管理上与专注于小微金融、社 区金融的小型城商行有较大差别，其具备了较为全面的客 ［２欧明刚，２】张坤．城市商业银行竞争力报告［Ｊ】．银行家， ２０１３（９）． 户基础、业务结构、专业人员和产品序列，与国有商业银行 ０７８ Ｉ ２ｏ１ ５年７月＿ｗｗｗ．ｃｈＩｎａｂＩ．ｎｅｆ
