Finance
金融视线
商业银行核心竞争力比较分析
浙江财经大学金融学院 朱舜
摘 要：近期，我国出台了一系列措施为保障经济的平稳发展，可经济潜在增长率仍有所下滑，中国经济发展正进入转型调整期，利率市场化推进加速，商业银行资本约束增强，银行业经营面临着挑战。本文运用因子分析方法对国内16家商业银行的经济指标进行处理，得出各家银行的核心竞争力排名，并给出了相应的建议。关键词：商业银行 竞争力 因子分析法
中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298(2015)07(b)-076-03
1 引言
受2012年起基准利率下调滞后效应、利率市场化程度加深、宏观经济增速放缓和监管规范增强等因素的影响，2013年以后银行业中间业务收入增长，成本收入比降低，但盈利增速有所下降，上市银行的生息资产增速放缓。此外，以互联网技术为依托的第三方支付公司等准金融机构的兴起，加快了技术性脱媒的发展进程，商业银行在支付结算、中小企业信贷等传统业务领域面临着挑战。科学评价商业银行绩效水平，对比国内银行的发展现状和优劣，有助于维护金融秩序的稳定，建立合理的竞争机制。本文将论述国内外商业银行竞争力的研究成果与研究方法，以国内商业银行的发展现状为背景，以具有代表性的国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行为分析对象，从核心竞争力方面构建合理的竞争力指标评价体系。运用因子分析方法计算得分并排名，比较各家银行的核心竞争力差异，最后根据实证结果总结出相关的提升途径。
结算与清算收入
增长率总资产增长率存款增长率贷款增长率
反映银行结算与清算业务收入的变动情况。
反映银行总资产的变动情况。
指本期间存款增量较上期的变动情况，反映银行吸
收存款的能力。
反映银行贷款的变动情况。
2.2 样本的确立
本文以具代表性的商业银行为对象，进行数据处理并分析。其中，样本是由中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行五大国有银行，招商银行、中信银行、上海浦发银行、中国民生银行、光大银行、兴业银行、华夏银行、平安银行8家股份制银行，及北京银行、南京银行和宁波银行3家城商行组成，一共有16个样本单位。2.3 核心竞争力指标体系的因子分析
对标准化后的数据进行KMO和Bartlett球形度检验，KMO值为0.485，小于标准值0.6，因子分析不合适，sig值为0.000，小于显著水平0.05，所以拒绝原假设，适合因子分析。
运用主成分分析法提取未经旋转的因子载荷矩阵、共同度以及初始特征值。前4个因子的累计贡献率达到.001%，大于80%。
2 商业银行核心竞争力实证过程
2.1 银行核心竞争力评价指标体系
表1 银行核心竞争力指标体系框架
非利息收入与营业收入的比值。非利息收入包括手
非利息收入比续费和佣金净收入，投资收益、公允价值变动损益、汇兑收益等。
手续费及佣金收
手续费及佣金收入与营业收入之比。
入占比银行卡业务收入
反映银行卡业务收入的变动情况。
增长率代理业务收入增
反映银行代理业务收入的变动情况。
长率
为了能更好地对因子作出解释，对载荷矩阵进行正交旋转。由旋转之后所得的成分矩阵可看出，第一个因子在非利息收入比、手续费及佣金收入占比指标上的载荷值比较大，反映银行的中间业务水平，F1可称为中间业务水平因子；第二个因子在总资产增长率、银行卡业务收入增长率、代理业务收入增长率指标上的载荷值较大，反映银行的业务拓
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表2 解释的总方差
初始特征值
成分
合计
1234
2.8381.9481.3161.018
方差的 %35.47524.35316.44612.728
累积 %35.47559.82776.273.001
合计2.8381.9481.3161.018
方差的 %35.47524.35316.44612.728
累积 %35.47559.82776.273.001
合计2.1411.91.8281.187
方差的 %26.75724.55422.85114.840
提取平方和载入
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旋转平方和载入
累积 %26.75751.31074.161.001
表3 旋转成份矩阵
成分
1
Zscore(非利息收入比)Zscore(手续费及佣金收入占比)
Zscore(总资产增长率)Zscore(存款增长率)Zscore(贷款增长率)Zscore(银行卡业务收入增长率)Zscore(代理业务收入增长率)Zscore(结算与清算收入增长率)
0.7860.946-0.0926-0.04477-0.4210.466-0.463-0.08659
2-0.2130.078220.8760.209-0.1270.7260.7360.128
3-0.196-0.1390.3760.9570.813-0.006909-0.2180.07171
4-0.01856-0.09137-0.04603-0.065960.2830.3480.1280.977
表4 成份得分系数矩阵
成分
1
Zscore(非利息收入比)Zscore(手续费及佣金收入占比)
Zscore(总资产增长率)Zscore(存款增长率)Zscore(贷款增长率)Zscore(银行卡业务收入增长率)Zscore(代理业务收入增长率)Zscore(结算与清算收入增长率)
0.3750.40.0140.135-0.0670.262-0.2700.022
2-0.0990.0700.4630.057-0.1750.3450.400-0.094
30.0270.0730.1580.5760.4280.002-0.274-0.035
40.073-0.035-0.212-0.1520.2090.225-0.0170.863
展能力，F2可称为拓展业务能力因子；第三个因子在存款增长率、贷款增长率指标上的载荷值较大，反映银行的市场第四个因子在结算与清影响力，F3可称为市场影响力因子；算收入增长率指标上的载荷值较大，反映银行的清算业务情况，F4可称为清算业务因子。
根据表4给出的成分得分系数矩阵，可计算出各项因子得分，其公式为：
F1=0.375X1+0.4X2+0.014X3+…+0.247X7+0.109X8F2=-0.099X1+0.070X2+0.463X3+…0.247X7+0.109X8F3=0.027X1+0.073X2+0.158X3+…-0.274X7-0.035X8
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银行名称工商银行建设银行中国银行农业银行交通银行招商银行中信银行兴业银行光大银行民生银行华夏银行浦发银行平安银行北京银行南京银行宁波银行
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表5 各商业银行核心竞争力得分和排名
FAC1_10.820.97981.31110.03690.43240.5562-0.26830.63480.33681.2276-0.8614-1.40200.3308-1.5778-0.91-1.6823
排名43110761158212149151316
FAC2_1-0.4920-0.7083-0.9766-0.4088-0.8851-0.3117-0.31040.29350.74422.7438-0.67700.28530.4005-0.3311-0.90361.5375
排名111316101487531129152
FAC3_1-0.8496-0.2158-0.4074-0.8504-0.3633-0.1816-0.473.04290.0191-0.4566-0.3030-0.600.3514-0.16121.60-0.1348
排名15811161071314129143625
FAC4_1-0.1709-0.70010.2634-0.41650.0474-0.25291.0481-1.2142-0.47141.2209-0.9999-1.49790.58691.531.7160-0.8043
排名81261079415113141652113
总得分-0.1226-0.07300.01-0.35-0.1996-0.0076-0.11730.85060.23291.2124-0.6903-0.76300.3980-0.33270.1878-0.2503
排名10861411792411516313512
F4=0.073X1-0.035X2-0.212X3-…-0.017X7+0.863X8最后，以旋转后的方差贡献率占4个因子总方差贡献率的比重为权重，对各因子进行加权计算得出综合得分：
F=(26.757%×F1+24.554%×F2+22.851%×F3+14.840%×F4)/.001%
和股份制商业银行呈现出同质化的竞争趋势，但其在规模和效益的绝对水平上仍与国有商业银行及股份制商业银行的水平存在差距，且其在整体经济环境、传统商业模式、金融市场改革和技术手段创新等诸多方面面临着考验。商业银行的经营环境处于变革的过程，大中型城市商业银行应把握好机遇，实行战略转型寻找突破，探索构建良好的商
3 商业银行核心竞争力的提升建议
良好的公司治理是银行乃至整个金融体系稳健运营的重点所在，也是决定银行能走多快、走多远的基本要素，因此，推进战略转型以及经营模式和增长方式的转变，强化风险的管理和内部控制，促进各项业务的健康良好发展，对提升商业银行核心竞争力有着非常重要的作用。其中，大中型城商行已在发展战略、经营管理上与专注于小微金融、社区金融的小型城商行有较大差别，其具备了较为全面的客户基础、业务结构、专业人员和产品序列，与国有商业银行
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业模式和盈利途径，相比而言，小型城商行需着重自身的经营特色和正确的市场定位，保持较强的经营能力。
参考文献
[1] Euromoney.Cash management:special focus[J].Euromony Magazine,2013(12).
[2] 欧明刚,张坤.城市商业银行竞争力报告[J].银行家, 2013(9).
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