经济观察 经济全球化条件下的 两岸金融合作问题研究 闫爽张晓东 （佳木斯大学经济管理学院，黑龙江佳木斯 １５４００７） 【摘要】近年来，海峡两岸经贸往来快速增长，合作程度呈提高趋势，但从总体来看，两岸合作水平还很低，原因主要在于台 湾当局对两岸金融往来采取的态度、内地金融法律的不完善、人民币与新台币之间无法进行自由的兑换以及两岸金融监管体系的 不统一。为了推进两岸金融合作的深度发展ｒｚｚｇｔ．促进两岸经济的增长，应该鼓励双方到对方设立分支机构，建立两岸金融机构的 专项法规，完善人民币和新台币的兑换和流通机制，并要建立两岸金融监管合作体系。 【关键词】海峡两岸；金融合作；专项立法体系 一、海峡两岸金融合作现状 业在设立分支机构的态度也比较积极，到目前为止已有多 （１）银行业的合作。随着两岸先后加入ＷＴＯ以来，大量台 家台资银行在设立了办事处。（２）证券业的合作。白海协会 资企业投资，两岸均出台互设金融机构及开办相关业务的 和海基会恢复商谈以及达成两项重要的经济协议，为两岸证券 。近年来，工商银行、建设银行、交通银行、中国银行等多家 业合作带来了新的发展机遇，当局逐步开放境内合格 银行表示将附台设立分支机构。这些银行在设立 机构投资者投资台股，并可以从事证券投资和期货交易，还可 分支机构的主要功能是服务两岸经济活动，包括两岸的贸易和 以对上市公司股票、金融债券、公司债券、基金等进行投 项目的投资，主要从事发放信贷和贸易融资。而此时，岛内银行 资。而方面也积极做出了回应，实现了“台股直通车”和“陆 则就很难创造经济效益。（１）转换观念，坚持科学发展。充分认 建筑设计上引入低碳理念，如充分利用太阳能、选用隔热保温 识发展低碳经济，是顺应世界经济社会变革的潮流，又是自身 的建筑材料、合理设计通风和采光系统、选用节能型取暖和制 可持续发展的内在需求。发展低碳经济有利于突破经济发展过 冷系统。在运行过程中，倡导居住空间的低碳装饰、选用低碳装 程中资源和环境瓶颈性约束，走新型工业化道路；有利于形成 饰材料，避免过度装修，在家庭推广使用节能灯和节能家用电 完善的促进可持续发展的机制和制度保障体系：有利于推 器，鼓励使用高效节能厨房系统，从各个环节上做到“节能减 动产，ＪｋＹｔ－级和企业技术创新，打造未来的国际核心竞争力，为 排”，有效降低每个家庭的碳排放量。发展低碳交通，大力发展 实现经济方式的根本转变提供了难得的机遇。在当前形势下积 公共交通系统和快速轨道交通系统，城市私家汽车作为城 极发展循环经济和低碳经济，是贯彻落实科学发展观的有效途 市交通工具。（４）依托科研院所，加速技术更新和人才培养。大 径，也是促进经济又好又快发展的重要举措。要充分认识发展 力发展低碳经济，重在技术创新，重在人才的培养。要加大对相 循环经济和低碳经济的重要性和紧迫性，以积极的姿态投入到 关科研的投入，加大对环保、清洁生产、能源等专业的财政投 这一场经济和社会发展方式的重大变革中去。（２）优化产业结 入，在和资金上支持和鼓励高新技术研发。同时要大力培 构、改变发展方式。党的报告提出：推进经济结构战略性 养低碳产业人才，大力宣传低碳经济，将低碳经济基础理论作 调整是加快转变经济发展方式的主攻方向。因此，发展低碳经 为高校和科研院所学生最基础的读本，积极引进国内外高端低 低碳技术的突破依靠科研院所和 济，必须以改善需求结构、优化产业结构。淘汰落后产能，大力 碳人才。重视加大合作力度，发展服务业。落后生产能力是资源浪费、环境污染的源头，淘汰 高校传统实验室的闭门造车是远远不够的，必须搭建平台将企 落后产能是实现低碳发展的重要手段。运用法律、经济、行政等 业和社会研究机构相结合，面向社会和企业需求，扬长避短，互 综合手段，强制淘汰一批高耗能、高污染行业。加大深化循环经 相协作，加速低碳技术创新上的突破的成果转化。 济试点工作，以循环经济理念促进石化、钢铁等行业的生态化 参 考 文 献 １】中国科学院可持续发展战略研究组．中国可持续发展战略报 调整，构建循环型产业链和产业园区，确保重点产业可持续发 ［Ｍ】．北京：科学出版社，２００９ 展。大力发展服务业特别是现代服务业，把大力发展服务外包 告——探索中国特色的低碳道路【２］周拮．我国低碳经济金融支撑体系研究［Ｊ】．企业导报．２０１０（３） 产业作为现代服务业的支柱产业。（３）倡导低碳生活，开展低碳 ［３］ｔ军．气候变化经济学的文献综述【Ｊ］．ｆｌ±界经济．２００８（８） 城市建没。城市为人类提供了更高的生活质量，但城市人口集 【中，交通、建筑、采暖、照明以及居民日常生活消费大量的能源， 城市已经成为温室气体排放最集中的地方。发展低碳建筑，在 ［４］金乐琴，刘瑞．低碳经济与中国经济发展模型转型［Ｊ］．经济问题探 索．２００９（１） ｌ０ 企业导报２０１３年第５期 经济观察 股直通车”。为了解决台资企业在经营活动中的融资问题， 证券及期货监管合作首次会议中，金管会也表示将对 允许台资企业在发行Ａ股并上市。到目前为止，已有 证券期货机构在设立代表处的标准降低。（２）建立对 多家台资企业在的沪、深两市成功上市，并有许多符合上 金融机构的专项立法体系。由于和关系是非常特殊的 ｆ 规则的企业己在排队等待上市。（３）保险业的合作。随着 关系，所以我们应该把台资看做内资而不是外资，对金融 保险 ｌ 的对外开放及２００２年公布的“两岸保险业务 机构要进行专项的立法，在立法中要积极鼓励投资者对大 往来许可证”，两岸保险业的合作取得了较大的进展。一些 陆进行投资，通过专项立法，两岸金融监管部门在处理金融事 保险公司凭借语言、文化和风俗习惯相同的优势，突破各种障 件要协调一致，同时对金融机构到申办金融机构的条 碍进入了市场，而对外资保险业的市场准入条件也较 件要适当。（３）完善人民币与新台币的兑换和流通机制。在海峡 高，因此符合在设立分公司或合资子公司的仅仅有国 两岸资金流动的规模不断增长的情况下，完善人民币与新台币 泰人寿、新光人寿和人寿这几家台资保险公司。 的兑换和流通机制就显得尤为重要。我们应该增加新台币的兑 二、影响两岸金融合作深化的主要障碍 换业务，公开办理新台币兑换，加大对新台币兑换业务的宣传 （１）两岸金融合作的主要障碍来自于的。尽管中 力度，使新台币的汇价更具有市场弹性。（４）建立两岸金融监管 国已经允许地区金融机构来中国设立分支机构，而且 合作体系，推动两岸金融业实质性合作。首先应该促进两岸从 开放的和条件逐步降低，但到目前为止，当局的 业人员的交流和沟通，增进理解和信任，为进一步的扩大合作 规制依然不能做到对等互惠，两岸金融交流只能是“单向”、“问 做好铺垫。其次可以通过网络平台的方式，创立两岸金融监管 接”的形式。所谓的“单向”是指当局依然不同意中国内地 信息网，及时更新发布两岸金融信息。还应该按照国际惯例进 的金融机构到设立分支机构或办事处，当局对两岸金 行监管，维护两岸金融稳定发展。 融往来一直采取禁止的态度。所谓臼勺‘‘间接”是指金融机构 ２０１３年１月２９日，两岸证券期货监理合作平台首次会议 和资金流动，不可能直接以金融机构的名义进入内地，只 在台北召开。这次会议的成功召开使两岸金融合作有了新的突 能通过第三方。这种“单向”地，“间接”地金融合作模式使两岸 破。中国郭树清给投资者送去了一份“大礼 的合作与发展受到相当的阻碍。（２）内地金融法规的不完善。目 包”。市场对的开放幅度更大，出乎金融业的预 前内地在两岸金融合作方面没有专项立法，在金融市场上也没 期。投资者无须再借道“暗度陈仓”，可以名正言顺地 有对新台币与人民币的兑换汇率有明确的规定。因此，从内地 直接进行人民币投资业务。与监管层将研究ＲＱＦＩＩ（人 方面看，依然缺乏两岸金融合作的法律保障。（３）两岸之间货币 民币合格境外机构投资者）试点范围拓展至，并增加１０００ 无法进行自由兑换。一直以来，海峡两岸的经济贸易往来主要 亿的投资额度。方面将允许符合条件的台资金融机构在大 是以美元作为支付和结算的手段，因此企业需要承担两次兑换 陆设立合资基金管理公司，台资持股比例将可以达到５Ｏ％以 的费用和汇率变化的风险，或通过第三地银行进行周转，不但 上。作为礼尚往来，金管会也针对投资者关心的四个 费用高而且更浪费时问，还增加了成本、降低了效率，也不利于 方面进行了监管“松绑”。包括证券期货机构在设立代 两岸经济贸易往来的稳定发展。这样的结果就会导致大部分的 表处的标准降低：提高ＱＤＩＩ（合格境内机构投资者）机制的 人民币与新台币通过黑市兑换，这些地下金融活动缺乏有效的 额度，从５亿美元增加到１Ｏ亿美元：积极研究放宽证券期 金融管理，有很高的交易风险，对两岸经济产生了不利的影响。 货机构参股证券期货机构的；研究允许的合格境 （４）由于两岸金融监管的不统一，导致两岸金融业难以实 内个人投资者投资资本市场关于地区企业到上 现有效的ｊ监管。海峡两岸金融监管本身存在较大的区别。 市，中国方面表示，目前这一问题并无法律障碍。其实， 从中国银监会成立后，建立了分业经营、分业监管的金融 早在上世纪８Ｏ年代，两岸就开始了经贸往来，但唯独敏感的金 管理，即“一行三会”，“一行”即银行，对金融机构实行 融业，一直是犹抱琵琶半遮面。虽然从２００９年的《海峡两岸金 功能监管；“三会”被业界称为“三驾马车”，对金融机构实行机 融合作协议》和《两岸金融监管合作备忘录》到２０１１年的《两岸 构监管。现行的有组织的金融体系由“财政部”和“银 货币清算合作备忘录》，两岸金融交流新气象频现，但离投资者 行”共同管理，其中“财政部”主要负责金融行政的监督管理， 期待中的开放尚有一段距离。 “银行”则完全致力于金融业务的监督管理。因此，两岸金 总之，海峡两岸的金融业合作是两岸经济贸易关系发展的 融业在金融监管水平方面存在一定差异，无法进行有效的沟通 必然选择。通过两岸的金融交流与合作，促进两岸经济向更深 和Ｊ监管，给两岸金融业的合作带来一定的不便。 层次、更宽领域发展。海峡两岸应该在《海峡两岸金融合作协 三、进一步推进两岸金融合作的建议 议》的基础上，摒除一切人为的障碍，为两岸金融业的全面合作 （１）大力鼓励两岸金融机构到对方设立分支机构。通过金 奠定坚实的基础。 融机构的设立才能使两岸的金融合作更进一步的进行。因此要 参 考 文 献 大力鼓励两岸金融机构到对方设立分支机构。２００９年，两岸金 ［１］乔桂明，王助佑．海峡两岸金融合作现状分析及提升策略［Ｊ］．学术 融监管合作备忘录正式生效。在备忘录中规定了两岸双方金融 交流．２０１２（５）：７７～８Ｏ 市场的建立及优惠措施，为两岸酝酿已久的相互设立分支机构 ［２］ｔ鹏．海峡两岸金融业合作的路径选择与前景分析［ＪＪ．福建师范 ］以及其他业务打开了大门。而在２０１３年１月２９目举行的两岸 大学学报（哲学社会科学版）．２０１０（５）：８～ｌ６ 企业导报２０１３年第５期 １ １
