-
1、外汇的概念：
动态的外汇含义(Foreign Exchange) 货币兑换和国际汇款（名词解释）
2、静态的外汇含义：
狭义的外汇具体包括以外币表示的汇票、支票、本票等票据和以银行存款形式存在的外汇。
3、外汇的特点：外币性；可自由兑换：这是外汇的最基本特征；可偿付性。
4、外汇种类：按照外汇交易中资金实际收付的时间，可以分为即期外汇和远期外汇；根据外汇来源和用途分为贸易外汇和非贸易外汇（金融外汇）。
5、汇率概念：汇率(Foreign Exchange Rate)又称汇价、外汇牌价或外汇行市，是不同的货币之间兑换的比率或比价，也可以说是以一种货币表示的另一种货币的价格。（名词解释）
6、直接标价法与间接标价法的比较（简答题） 直接标价法，又称应付标价法，是用一定单位的外国货币作为标准来计算可折合成多少单位的本国货币。 汇率数额升降与本币对外币价值的高低成反比变化。 间接标价法，又称应收标价法。是指用一定单位的本国货币作为标准来计算可折合为多少单位的外国货币。汇率数额升降与本币对外币价值的高低成正比变化。
7、直接标价法：数值越高，表明外币升值，本币贬值；反之，表明外币贬值，本币升值。我国，日本等绝大多数国家采用。
8、间接标价法：
英、美、澳大利亚、新西兰、欧元区等采用（但美元对英镑、欧元仍采用直接标价法）
9、汇率标价方法：美元标价法(US Dollar Quotation) 目前国际外汇市场和大银行的外汇交易报价均采用此法
10、汇率的种类：
从银行买卖外汇的角度出发，可将汇率分为买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率 银行卖出现钞价格（ ）卖出外汇凭证的价格。
11、外汇买入汇率、外汇卖出汇率：
直接标价法：买价在前，卖价在后。数字前小后大。
间接标价法：卖价在前，买价在后。数字同样是前小后大。
12、汇率的种类：
按外汇买卖成交后交割时间的长短不同，分为即期汇率和远期汇率 远期汇率就是未来的即期汇率？（错）
按外汇交易中支付方式的不同可将汇率划分为:电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率 各国外汇报价的汇率是（ 电汇、即期汇率 ）
14、金本位下的汇率决定基础：铸币平价 11
-
15、汇率的决定基础：
在金币本位制下，汇率围绕着铸币平价上下波动，并以黄金输送点为其界限。 黄金输出点为汇率波动的上限，黄金输入点为汇率波动的下限 在浮动汇率制下，购买力平价是决定汇率的基础。
购买力平价：两国货币购买力的对比。购买力强的货币汇率就高，反之就低。
16、影响汇率变动的主要因素（长期因素）：国际收支、通货膨胀 、经济增长率
17、国际收支状况：国际收支顺差，会引起外汇汇率下降，本币汇率上升 ； 国际收支逆差，会引起外汇汇率上升，本币汇率下降
18、通货膨胀程度：
－本国相对于外国的预期通货膨胀率下降，可直接导致本币汇率上升。 －通货膨胀——本币对内、对外贬值——外汇汇率上升
19、影响汇率变动的短期因素：财政收支状况、官方外汇储备的充裕程度、心理预期因素 、信息因素 、干预。 利率水平：实际利率差额= (名义利率-通货膨胀率)差额
20、利率水平：
利率高的国家吸引外资流入——由于本币供应有限，本币汇率上升 利率上升——单位货币价值量上升——本币汇率上升 一般来说，一国货币的利率和汇率呈同方向变动
21、一国货币对外升值，一般（ ）
A．有利于出口，不利于进口 B．有利于进口，不利于出口 C．增加一国外汇储备 D．减少一国外汇储备
22、固定汇率制度的作用：固定的汇率便于经济主体进行成本和利润的核算，有利于国际贸易的发展；一定程度上抑制了外汇投机活动，有利于国际金融市场的稳定。
23、浮动汇率制度的作用：浮动汇率制度可以防止国际游资的冲击 、可以防止外汇储备的大量流失。汇率能发挥其调节国际收支的杠杆作用，各国可以通过汇率的自动调整而达成国际收支的平衡。
24、外汇市场的类型：
按组织形态划分，可分为有形外汇市场和无形外汇市场。 按交易主体划分，可分为批发市场和零售市场。
以批发为主 ， 银行同业拆放市场：日拆，周拆，月拆，半年拆等
25、外汇市场的参与者：外汇市场是由客户、外汇银行、外汇经纪人、外汇监管机构组成。
26、即期外汇交易的概念 22
-
27、标准交割日(Value to Spot 或 VAL SP) 指在外汇的买卖双方成交后，在第二个营业日交割的外汇交易。目前世界上大多数的外汇交易都采用这种方式。(纽约、伦敦、巴黎等欧美外汇市场 )
28、隔日交割(Value to Tomorrow或 VAL TOM)，成交后第一个营业日进行交割。(东京、新加坡等)
29、当日交割(Value to Day或 VAL TOD)，成交当日交割。(在外汇市场用美元兑换港元的交易 )
30、对美元的即期交易中交割日可能有四种情况：
例：按标准即期交易以美元买入英镑，成交时间为星期一。 （1）星期二、星期三两国银行都营业，则交割日为星期三； （2）星期二是英国银行的节假日，则交割日为星期四； （3）星期二是美国银行的节假日，则交割日仍为星期三；
（4）星期二是营业日，星期三不管是美国银行或英国银行的节假日，交割都要顺延至星期四。
31、远期外汇交易的概述：远期外汇交易(Forward Exchange transaction)是指外汇买卖成交后，于两个工作日以外的预约时间再办理交割的外汇业务。（名词解释）
32、报出远期差价：
远期差价（又称汇水）即远期汇率与即期汇率的差价，通常表现为升水、贴水和平价。 升水（At Premium）：指远期外汇比即期外汇贵。 贴水（At Discount）：指远期外汇比即期外汇便宜。 平价（At par）：指远期外汇和即期外汇相等。
33、远期外汇交易汇率的确定：
一种货币对另一种货币远期汇率升水，也就是另一种货币对该货币远期汇率贴水。 直接标价法下：远期汇率=即期汇率+升水 ； 远期汇率=即期汇率 - 贴水 。 间接标价法下：远期汇率=即期汇率-升水 ； 远期汇率=即期汇率+贴水
34、③不确定采用的是哪种标价法时：
若远期差价的格局是“前高后低”，则远期汇率应是在即期汇率的基础上“往下减”；反之，若远期差价的格局是“前低后高”，则远期汇率应是在即期汇率的基础上“往上加”。
35、远期汇率的决定(升贴水的原因)
两国货币短期利率的差异：基本原因，决定基础利率高的货币，其远期汇率贴水；反之则相反；若两种货币的利差为零，则远期汇率为平价。
36、计算升贴水数(远期差价）的公式为：远期差价=即期汇率×两国利差×（月数/12） 计算步骤：
1、求远期差价 2、判断升、贴水 3、求远期汇率 33
-
37、1.假设英国市场的利率为6%，美国市场的利率为4%，伦敦市场的即期汇率为GBP1=，问三个月英镑与美元的远期汇率是多少？ 解：（1）远期差价=即期汇率*两种货币利差*月数/12=*（6%-4%）*3/12=（美元） （2）因为美元的利率比英镑低，所以此远期差价为美元升水。 （3）在间接标价法下，远期汇率=即期汇率-升水=（美元） 即英镑与美元的三个月远期汇率为：GBP1=
38、汇率的折算分以下几种情况： 1.已知：1单位甲货币=xx乙货币 求： 1单位乙货币=xx甲货币 方法：求倒数
2.已知：1单位甲货币=xx乙货币的买入-卖出价 求： 1单位乙货币=xx甲货币的买入-卖出价 方法：先求倒数，再将买价与卖价的位置互换。
39、已知：2009年11月10日中国银行外汇牌价： 1美元=元人民币 求： 1元人民币=xx/xx美元 解：1元人民币=1/=美元 1元人民币=1/=美元 即：1元人民币= 美元
解：先求美元对人民币的远期汇率
1元人民币=1/=美元 1元人民币=1/=美元 即：1元人民币=美元
40、汇率在进出口报价中的应用： 转换报价时，应遵循以下原则：
1.本币报价改为外币报价时，应按买入价计算。 2.2.外币报价改为本币报价时，应按卖出价计算。
区分本币和外币的原则：外汇市场所在国的货币视为本币，其他货币一律视为外币。
41、已知某日伦敦外汇市场的汇价为：
即期汇率 三个月远期 英镑/港币 150-130
我某外贸公司出口食品原料，即期付款每吨1000英镑，现外商要求以港币报价。 问：（1）如即期付款，我方应报多少港币？ （2）如三个月远期付款，我方应报多少港币？
解：(1) 外汇市场是伦敦,所以把英镑当作本币.为间接标价,本币改外币, 用买入价,即。 报价=1000*=12821港币
(2) 三个月远期: -
报价=1000*=12808港币 44
-
42、外汇风险的概念 (名词解释）
43、外汇风险特点：(1)风险是资产或负债变化的不确定性。(2)这种不确定性是由于汇率的频繁变化。(3)风险是损失(loss)与收益(gain)的统一。
44、经济风险(economic exposure)
1. 经济风险又称经营风险，是指意料之外的汇率变动通过影响企业生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在风险。
经济风险是一种机率分析，是企业从整体上进行预测、规划和经济分析的一个具体过程。
45、外汇风险的构成因素：本币、外币与时间
46、提前收付或拖延收付法避险
(1) 在出口贸易中,如果预期计价货币汇率将下浮,本币升值,外币贬值,则出口企业应与外商尽早签订出口合同,提前收汇。
相反,预计计价货币汇率将上升,则可设法拖延出口商品,延长出口汇票期限或鼓励进口商延期付款。 (2)在进口交易中, 则相反操作
47、BSI法（Borrow-Spot-Invest）(简答）
首先借入与应收外汇相同数额的外币，消除时间风险。 接着将借入的货币，卖给银行换回本币，消除货币风险。 最后将卖得的本币存入银行或进行投资，抵消部分费用。
48、外汇管制的概念(名词解释）
指一个国家通过法律、法令、条例等形式，对外汇资金的收入和支出、汇入和汇出、本国货币与外国货币的兑换方式及兑换比价所进行的。
49、对贸易外汇的管制内容与措施（简答题）：
1.对出口外汇收入的管制：规定出口商必须把全部或一部分出口贸易所得到的外汇收入，按官定汇率结售给指定银行，以保证国家集中外汇收入统一使用。
2.对进口支付外汇的管制：进口商所需的外汇，须向外汇管制当局申请，批准后方才供售。同时还实施：进口存款预交制、征收外汇税、进口许可证等。
50、我国现行外汇管理：
（一）人民币经常项目可兑换。1996年12月1日正式宣布实现经常项目下人民币可兑换。 （二）以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制（至今） （三）我国外汇管理机构：国家外汇管理局
51、国际储备与国际清偿力：
与国际储备紧密相连的一个概念是国际清偿力。国际清偿力是指一国动用资金的能力。根据国际货币基金组织的定义，国际清偿力包括一国的自有储备和借入储备之和。 52、国际储备的构成：黄金储备 、外汇储备
在国际货币基金组织(IMF)的储备头寸 （普通提款权） 55
-
国际货币基金组织的贷款对象是（ 成员国 ） 特别提款权(名词解释）
53、国际货币体系的概念（名词解释） 国际货币体系又称国际货币制度，是指各国共同遵守的为有效地进行国际间各种交易支付而确立的一系列规则、措施及组织机构的总称。
54、国际货币体系迄今为止已经经历了三个发展阶段： 第一阶段是国际金本位时期。这一时期大体上是从1816英国实行金本位制开始，在20世纪20年代末30年代初世界经济大危机中崩溃。 第二阶段是布雷顿森林体系时期。它大体上从1945年底开始，到1971年至1973年间结束。 第三阶段是“牙买加体系”时期。它从1976年1月国际货币基金组织临时委员会的牙买加协定正式订立开始至今，国际上也有人把这一阶段称为“无体系时代”。
55、布雷顿森林体系的内容：
建立一个长久性的国际金融机构，国际货币基金组织（IMF） 。
规定了以美元作为最主要的国际储备货币，实行美元——黄金本位制。 美元与黄金挂钩：规定1美元等于克黄金；
其他国家货币与美元挂钩，规定与美元的比价，比价不得随意变动。 这种“双挂钩”使美元成了国际货币体系的中心。
56、布雷顿森林体系的崩溃：1971年8月15日，尼克松宣布美元停止兑换黄金。
57、牙买加体系的形成 在布雷森林体系崩溃后，国际金融形势动荡不安，国际间为建立一个新的国际货币体系进行了长期的讨论和协商。
1976年1月在牙买加首都金斯敦签署了一个协议，称为“牙买加协议”。同年4月，国际货币基金组织理事会通过了国际货币基金组织协议的第二次修订案，1978年4月1日正式生效。从此国际货币体系进入了一个新的阶段——牙买加体系。
58、牙买加体系的主要内容： 承认浮动汇率合法化。 黄金非货币化。
取消黄金官价，使黄金与货币相分离，让黄金成为单纯的商品。 提高特别提款权的国际储备地位。 扩大对发展中国家的资金融通。 增加会员国的基金份额。
66
