企业投资过程中的税收筹划问题探讨 摘 要 对于追求价值最大化的现代企业来说,如何使企业在税收的许可下实现税负最适宜或最低,对企业的利益和发展有着重大的意义。做好投资中的税收筹划工作,
最后提出了投资中
税收筹划在实际操作中应注意的问题。 关键词
II EXPLORE THE
TAX PLANNING IN THE ENTERPRISE INVESTMENT ABSTRACT For modern enterprises which pursuing maximum of enterprise value, how to make the enterprises to achieve the tax burden the lowest or the most appropriate under the permit of tax is of great significance for the interests and development of enterprise. Therefore, good tax planning in investment can achieve maximum financial interests and optimize the allocation of resources. In this paper, focuses on tax planning in investment, first study the concept of tax planning, then the possibility and necessity of tax planning in enterprise investment, the third part of the paper tries to expound the application of investment premium, investment place investment property, investment method and shielding in investment. Finally put forward problems in practice that merit attention in the process of tax planning. KEY WORDS Enterprise investment; Tax planning; Tax shield III 目 录 摘 要............................................................... I ABSTRACT........................................................... II 前 言............................................................... 1 1 税收筹划的概述 .................................................... 1 1.1 税收筹划的概念............................................... 1 1.2 投资中的税收筹划内
涵......................................... 2 2 企业投资税收筹划的可能性和必要性 .................................. 3 2.1 企业投资税收筹划的可能性 .................................... 3 2.1.1 根据税率高低进行税收筹
划 ...................................... 3 2.1.2 根据税率结构进行税收筹划 ...................................... 3 2.1.3 根据征税范围进行税收筹划 ...................................... 3 2.1.4 根据计税依据进行税收筹
划 ...................................... 3 2.2 企业投资税收筹划的必要性..................................... 4 2.2.1 税收筹划有利于顺应国家宏观经济的发展目标 .................. 4 2.2.2 税收筹划是使企业投资利益最大化的重要途径 ...................... 4 2.2.3 税收筹划是企业投资及经营管理水平提高的促进力 .................. 4 3 企业投资的税收筹划的具体应用 ...................................... 4 3.1 利用投资期限进行税收筹划 .................................... 4 3.2 利用投资地区的选择进行税收筹划............................... 5 3.3 利用投资产业和行业进行税收筹划............................... 6 3.4 利用投资方式进行税收筹
划..................................... 6 3.5 依据企业财务管理的目标排列选择投资方案....................... 7 3.6 税收屏蔽的利用............................................... 8 4 投资中税收筹划在实际操作中应注意的问
题 ............................ 9 4.1 进行税收筹划应注意的问题..................................... 9 4.1.1 遵循成本效益原则 .............................................. 9 4.1.2 考虑公司整体利益 .............................................. 9 4.2 投资中的税收筹划在实际操作中应注意的问题..................... 9 4.2.1 防范税收筹划的风
险 ............................................ 9 4.2.2 应注重企业投资决策的整体性 ................................... 10 5 结论 ............................................................. 10 参考文献........................................................... 11 致 谢............................................................ 12 1 前言
1 税收筹划的概述 1.1 税收
筹划的概念
税收筹划这门艺术就自然而然地诞生了。 对于
IBFD
印
度税务专家 NJ 雅萨斯威在《个人投资和税收筹划》一书中称“税收筹划是纳税人通过财务活动
美国南加州大学的 WB 梅格斯博土在与 RF 梅格斯合著的《会计学》中写道“人们合理又合法地
《中国税务百科
除税收负担的行为。”
2
达到减轻税负的目的。
选择最优的纳税方案是理所当然。 1.2 投资中的税收筹划内涵
好的基础。
很多企业都
tax evasiontax fraudunlawful means
tax avoidance
资、经营中寻求企业行为与意
通过对以上投资与
收支出最小化和资本收益最大化综合方案的税收优化选择。 3 2 企业投资税收筹划的可能性和必要性 2.1 企业投资税收筹划的可能性 2.1.1 根据税率高低进行税收筹划 由于国家对投资不同的
斜。我国目前税制对经济特区、经济技术开发区、高新技术产业开发区、保税区、沿海经济开放区、“老、少、边、穷”的地区、旅游度假
地区的纳税筹划具有重要的实际意义。 2.1.2 根据税率结构进行税收筹划 税率形式有定额税率和
(包括行
业、产品)
发展和国际竞争。 2.1.3 根据征税范围进行税收筹划 收和部分征收两种
2.1.4 根据计税依据进行税收
筹划 在计税依据上的差异主要体现在所得税和商品税方面。 应税
4
2.2 企业投资税收筹划的必要性 2.2.1 税收筹划有利于顺应国
家宏观经济的发展目标 企业投资决策实施的税收筹划使微观经济发展动向与宏观经济的运行
观上也会有利于国家的贯彻执行。 2.2.2 税收筹划是使企业投资利益最大化的重要途径 税收
2.2.3 税收筹划是企业投资
及经营管理水平提高的促进力
序地运行。企业为了进行税收筹划而
企业经营管理水平不断提高。 3 企业投资的税收筹划的具体应用 在进行投资是我们必须首先要
3.1 利用投资期限进行税收筹划 在投资期方式。我国公司法中明 5
可实现少投入资本、 充分利用财务杠杆效应的目的。
限度的扣除。 3.2 利用投资地区的选择进行税收筹划 利用投资地区的选择进行税收筹划是指投资者根据国家对不同地区的税收政
(1)对经济特区投资的税收筹划。经济特区是指一国或地区在其境内划出的实行特殊经济和税
(2)对高新技术产业开发区的税
收筹划。高新技术产业开发区是指国家为了促进高科技成果的商品化、
案
6 立高新技术
准的高新技术 15%税率征税的企业所得税优惠
3000 万元。若 在 经 济 技 术 开 发 区
设 立 高 新 技 术 企 业 3=2970
公 司 前 三 年 应 纳 所 得 税 税 额 为 3000×33%×
3000×
15%=450 万元。后者可比前者少纳税 2520 万元(2970-450)。
3.3 利用投资产业
和行业进行税收筹划
5
未享受免税优惠的减按 l0%的税率征收企业所得税。自 2000 年 6 月 24 日起至 2010 年年底以
17%的法定税率征收后
3%的部分实行即征即退。所退税款由企业用于研究开发软件产品
第三年至第五年减半征收企业
所得税。 四是对单位和个人从事技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术服务取得
单位
35%
占生产人员总数比例超过 10%未达到 35%
60%
可
免征所得税 3 年。 3.4 利用投资方式进行税收筹划 企业的投资方式一般可分为有形资产投资和
10 万元。出租无形资产应按 5%的税率缴纳营业税 0.5
l‰的印花税 0.04
时缴纳城市维护建设税和教育费 7 附加 0.05 万元。那么每年缴纳企业所得税前的租金收入为 9.44 万元。如果公司将
6.32
资收益大于 6.32
3.5 依据企业财务管理的目标排列选择投资方案
的
业有 A、B
100
产品征收 17%
B 项目征收 5%
90 万元。已知 A 项目
考虑税后销
A 项目年应纳=(100-90)/(1+17%)×17%=1.45 万元 A 项目税后销售净
收入=(100-90)/(1+17%)=8.55 万元 B 项目年应纳营业税=100×5%=5 万元 B 项目税后销售净收入=100-90-5=5 万元 8.55-5=3.55 万元。
A 项目将为投资者带来更多的盈利(3.55 万元)
应该选择 A 项目。
率为 4.2% 3%。企业应该投资于
33%
4.2%×
(1-33%)=2.814%<3%。
4.4776%(即 3%/67%)
3%的国债。
8 ①投资利润率(预测值)=年利润总额/投资
总额 ②投资税后利润率(预测值)=投资利润率*(1 一所得税率) ③投资纳税率(预测值)=年应纳税总额/投资总额
根据投资纳税率与投资税后利润率的配比关系进行。
同时
指导原则。 3.6 税收屏蔽的利用
时免除税收负担。
税收屏蔽投资可以部分缓解企业资金紧缺的压力
有限合伙经营便是一种可取之道。
中找到享有税收优惠的投资项目。每个国家税法中都有鼓励纳税人进行再投资的税
在所得税前扣
经济利益。随着“纳税筹划”概念的日益普及以及在企业经营 9
个企业发展壮大过程中的明智选择。
优惠措施的
4 投资中税收筹划在实际操
作中应注意的问题 4.1 进行税收筹划应注意的问题 4.1.1 遵循成本效益原则 在筹划税收方案时
这个方案才是合理的方案。 一项
4.1.2 考虑公司整体
利益
、汇率风险、通货膨胀风险等降到最低。
正达到目的。 4.2 投资中的税收筹划在实际操作中应注意的问题 4.2.1 防范税收筹划的风险 由
括三个方面:
三是在系统性的税收筹划过程中对税收的整体性把
10
一样收益和风险并存。 4.2.2 应注重企业投资决策的整体性
税负的减少不一定就意味着企业整体收益的增加
要注重企业投资决策的整体益的均衡。 5 结论
11 参考文献 [1]陈琼.纳
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[28]N J Xawawwy[J].personal Investment and Tax Planning,2001.2225 12 致 谢 感谢我
感谢
情。 只是今后大家就难得再聚在一起吃每年元旦那顿饭了吧 感
愿。
们为我们大学生活、学习创造的良好环境。
丁培钰 2009 年 5 月
