2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案
（基础题）
单选题（共50题）
1、最早推出外汇期货的交易所是（ ）。 A.芝加哥期货交易所 B.芝加哥商业交易所 C.纽约商业交易所 D.堪萨斯期货交易所 【答案】 B
2、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（ ）。 A.圆弧形态 B.头肩顶（底） C.双重顶（底） D.三重顶（底） 【答案】 B
3、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（ ）元。 A.盈利3000 B.亏损3000 C.盈利1500 D.亏损1500
【答案】 A
4、某股票看涨期权(A)执行价格和权利金分别为61.95港元和4.53港元，该股票看跌期权(B)执行价格和权利金分别为67.5港元和6.48港元，此时该股票市场价格为63.95港元，则A、B的时间价值大小关系是（??）。 A.A大于 B.A小于B C.A等于B
D.条件不足，不能确定 【答案】 B
5、（ ）是指每手期货合约代表的标的物的价值。 A.合约价值 B.最小变动价位 C.报价单位 D.交易单位 【答案】 A
6、某玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨)，当时的基差为-20元/吨，平仓时基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中（ ）元。(不计手续费等费用) A.净亏损6000 B.净盈利6000 C.净亏损12000 D.净盈利12000
【答案】 C
7、价格存两条横着的水平直线之间上下波动，随时间推移作横向延伸运动的形态是()。
A.双重顶（底）形态 B.三角形形态 C.旗形形态 D.矩形形态 【答案】 D
8、某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2565元/吨的价格卖出3手（1手=10吨）大豆6月合约。此后合约价格下跌到2530元/吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。之后价格继续下跌至2500元/吨，他再以此价格卖出1手6月大豆合约。若后来价格上涨到了2545元/吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为（）。 A.亏损150元 B.盈利150元 C.亏损50元 D.盈利50元 【答案】 A
9、下列说法中，正确的是( )。
A.现货交易的目的一般不是为了获得实物商品 B.并不是所有商品都能够成为期货交易的品种 C.期货交易不受时空，交易灵活方便
D.期货交易中，商流与物流在时空上基本是统一的
【答案】 B
10、中长期利率期货合约的标的主要为各国发行的中长期债券，期限在()以上。 A.半年 B.一年 C.3个月 D.5个月 【答案】 B
11、某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（ ）元/吨时，该投资者亏损。 A.1000 B.1500 C.-300 D.2001 【答案】 D
12、标准仓单需经过（ ）注册后方有效。 A.仓库管理公司 B.制定结算银行 C.制定交割仓库 D.期货交易所 【答案】 D
13、国际贸易中进口商为规避付汇时外汇汇率上升，则可（ ），进行套期保值。
A.在现货市场上买进外汇 B.在现货市场上卖出外汇
C.在外汇期货市场上买进外汇期货合约 D.在外汇期货市场上卖出外汇期货合约 【答案】 C
14、根据期货公司客户资产保护的规定，下列说法正确的是（ ）。 A.当客户出现交易亏损时，期货公司应以风险准备金和自有资金垫付 B.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付 C.客户保证金应与期货公司自有资产一起存放，共同管理
D.客户保证金属于客户所有，期货公司可按照有关规定进行盈亏结算 【答案】 D
15、下列关于集合竞价的说法中，正确的是（ ）。 A.集合竞价采用最小成交量原则
B.低于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交 C.高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交
D.当申报价格等于集合竞价产生的价格时，若买入申报量较少，则按买入方的申报量成交 【答案】 D
16、期货公司应当设立董事会，并按照《公司法》的规定设立监事会或监事，切实保障监事会和监事对公司经营情况的（ ）。 A.知情权 B.决策权 C.收益权 D.表决权 【答案】 A
17、某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为16670元/吨和16830元/吨，平仓时4月份铝期货价格变为16780元/吨，则5月份铝期货合约变为（ ）元/吨时，价差是缩小的。 A.16970 B.16980 C.16990 D.16900 【答案】 D
18、某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约，价格分别为10150元/吨和10110元/吨，平仓时两合约的期货价格分别为10125元/吨和10175元/吨，则该套利者平仓时的价差为（ ）元/吨。 A.50 B.-50 C.40 D.-40 【答案】 B
19、某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可在CME（ ）做套期保值。 A.卖出英镑期货合约 B.买入英镑期货合约 C.卖出英镑期货看涨期权合约 D.买入英镑期货看跌期权合约 【答案】 D
20、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（ ）。
A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权 D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权 【答案】 B
21、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户的当日盈亏为（ ）元。 A.5000 B.-5000 C.2500 D.-2500 【答案】 A
22、期货交易所违反规定接纳会员的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，处( )的罚款。 A.1万元以上5万元以下 B.1万元以上10万元以下 C.5万元以上10万元以下 D.5万元以上20万元以下 【答案】 B
23、某套利者卖出5月份锌期货合约的同时买入7月份锌期货合约，价格分别为20800元/吨和20850元/吨，平仓时5月份锌期货价格变为21200元/吨，则7月份锌期货价格为（ ）元/吨时，价差是缩小的。 A.21250 B.21260 C.21280 D.21230 【答案】 D
24、期货合约是期货交易所统一制定的.规定在（ ）和地点交割一定数量标的物的标准化
A.将来某一特定时间 B.当天 C.第二天 D.-个星期后 【答案】 A
25、期货公司不可以（ ）。 A.设计期货合约 B.代理客户入市交易 C.收取交易佣金 D.管理客户账户 【答案】 A
26、反向市场中进行牛市套利交易，只有价差（ ）才能盈利。 A.扩大 B.缩小 C.平衡 D.向上波动 【答案】 A
27、某套利者买入5月份豆油期货合约的同时卖出7月份豆油期货合约，价格分别是8600元/吨和8650元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为8730元/吨和8710元/吨，则该套利者平仓时的价差为（）元/吨。 A.30 B.-30 C.20 D.-20 【答案】 D
28、属于跨品种套利交易的是（ ）。
A.新华富时50指数期货与沪深300指数期货间的套利交易
B.IF1703与IF1706间的套利交易
C.新加坡日经225指数期货与日本日经225指数期货间的套利交易 D.嘉实沪深300ETF与华泰博瑞300ETF间的套利交易 【答案】 A
29、沪深300股票指数的编制方法是（ ） A.简单算术平均法 B.修正的算数平均法 C.几何平均法 D.加权平均法 【答案】 D
30、某粮油经销商采用买入套期保值策略，在菜籽油期货合约上建仓10手，建仓时的基差为100元/吨。若该经销商在套期保值中实现净盈利30000元，则其平仓的基差应为（ ）元/吨。（菜籽油合约规模为每手10吨，不计手续费等费用） A.-100 B.-200 C.-500 D.300 【答案】 B
31、下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（ ）。 A.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖 B.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖
C.某白糖生产企业有一批白糖库存
D.某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采购白糖 【答案】 D
32、某交易者在1月30日买入1手9月份铜合约，价格为19520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为19570元/吨，5月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为19540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损为100元，且交易所规定1手=5吨，试推算5月30日的11月份铜合约价格是（ ）元/吨。 A.18610 B.19610 C.18630 D.190 【答案】 B
33、根据以下材料，回答题 A.2.875 B.2.881 C.2.275 D.4 【答案】 B
34、推出第一张外汇期货合约的交易所是()。 A.芝加哥期货交易所 B.纽约商业交易所
C.芝加哥商品交易所 D.东京金融交易所 【答案】 C
35、某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，
4766350，8779900：丁，54570，563600。则（ ）客户将收到《追加保证金通知书》。 A.甲 B.乙 C.丙 D.丁 【答案】 B
36、（ ）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。 A.内涵价值 B.时间价值 C.执行价格 D.市场价格 【答案】 A
37、沪深300股指期货合约的交易保证金为合约价值的（ ）。 A.10％ B.11％
C.8％ D.6％ 【答案】 A
38、在其他条件不变的情况下，假设我国棉花主产区遭遇严重的虫灾，则棉花期货价格将（ ） A.保持不变 B.上涨 C.下跌 D.变化不确定 【答案】 B
39、按照交割时间的不同，交割可以分为（ ）。 A.集中交割和滚动交割 B.实物交割和现金交割 C.仓库交割和厂库交割 D.标准仓单交割和现金交割 【答案】 A
40、期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价f)。 A.有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内 B.无效，不能成交
C.无效，但可申请转移至下一个交易日 D.有效，但可自动转移至下一个交易日
【答案】 B
41、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为
EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为
EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。 A.损失6.745 B.获利6.745 C.损失6.565 D.获利6.565 【答案】 B
42、我国10年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（ ）年以上，但不超过（ ）年。 A.5；10 B.6；15 C.6.5；10.25 D.6.5；15 【答案】 C
43、基差的计算公式为（ ）。 A.基差＝期货价格－现货价格 B.基差＝现货价格－期货价格
C.基差＝远期价格－期货价格 D.基差＝期货价格－远期价格 【答案】 B
44、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的是（ ）。 A.卖出看跌期权的收益将高于买进看跌期权标的物的收益 B.担心现货价格下跌，可卖出看跌期权规避风险 C.看跌期权的空头可对冲持有的标的物多头 D.看跌期权空头可对冲持有的标的物空头 【答案】 D
45、沪深300股指期货合约的交易保证金为合约价值的（ ）。 A.10％ B.11％ C.8％ D.6％ 【答案】 A
46、如果进行卖出套期保值，则基差（ ）时，套期保值效果为净盈利。 A.为零 B.不变 C.走强 D.走弱 【答案】 C
47、期货市场价格是在公开、公平、高效、竞争的期货交易运行机制下形成的，对该价格的特征表述不正确的是（）。 A.该价格具有保密性 B.该价格具有预期性 C.该价格具有连续性 D.该价格具有权威性 【答案】 A
48、改革开放以来，（）标志着我国期货市场起步。? A.郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制 B.深圳有色金属交易所成立 C.上海金属交易所开业 D.第一家期货经纪公司成立 【答案】 A
49、首席风险官应及时将对期货公司的相关风险核查结果报告给（ ）。 A.中国
B.中国派出机构 C.期货交易所 D.期货自律组织 【答案】 B
50、在其他条件不变的情况下，假设我国棉花主产区遭遇严重的虫灾，则棉花期货价格将（ ）
A.保持不变 B.上涨 C.下跌 D.变化不确定 【答案】 B
多选题（共20题）
1、我国期货市场建立了（ ）“五位一体”的期货监管协调工作机制。 A.中国地方派出机构 B.中国证券监督管理委员会
C.中国期货市场监控中心和中国期货业协会 D.期货交易所 【答案】 ABCD
2、在分析市场利率和利率期货价格时，需要关注宏观经济数据以及变化，主要包括（ ）等。 A.工业生产指数 B.消费者物价指数 C.国内生产总值 D.失业率 【答案】 ABCD
3、目前世界上期货交易所的组织形式一般可分为（ ）。 A.合作制期货交易所
B.会员制期货交易所 C.公司制期货交易所 D.合伙制期货交易所 【答案】 BC
4、关于影响期货价格因素的说法，正确的有（ ）。 A.经济周期因素是影响期货市场价格走势的重要因素 B.主要国际流通货币的汇率波动会影响期货市场价格走势
C.股票及债券市场、黄金市场和外汇市场的运行，会影响期货市场价格 D.期货价格与气候灾害等自然因素的关系不大 【答案】 ABC
5、按交易头寸区分，投机者可分为（ ）。 A.多头投机者 B.空头投机者 C.短线交易者 D.长线交易者E 【答案】 AB
6、期货市场可以为生产经营者( )价格风险提供良好途径。 A.分散 B.消除 C.转移 D.规避
【答案】 ACD
7、 下列选项属于利率类衍生品的是（）。 A.利率互换 B.利率期货 C.利率期权 D.利率远期 【答案】 ABCD
8、技术分析的理论假设有（ ）。 A.市场行为反应一切信息 B.价格沿趋势变动 C.历史会重演 D.价格随机变动 【答案】 ABC
9、下列期权属于欧式期权的有（ ）。 A.CBOE股票期权
B.上海证券交易所个股期权 C.中国平安股票期权 D.上汽集团股票期权 【答案】 BCD
10、下列关于期货期权行权后的说法，正确的有（ ）。
A.看涨期权的买方，成为期货多头 B.看跌期权的买方，成为期货空头 C.看涨期权的卖方，成为期货多头 D.看跌期权的卖方，成为期货空头 【答案】 AB
11、以（ ）等利率类金融工具或资产为期货合约交易标的的期货品种称为利率期货。
A.短期利率（货币资金） B.存单 C.债券 D.利率互换 【答案】 ABCD
12、在各国期货交易所进行的自律管理中，制定客户定单处理规范的规定主要涉及的内容包括()。
A.对所使用的指令类型作出特别的限定 B.要求公平、合理、及时地执行交易指令 C.对定单流程作出规定
D.规定处理定单的佣金和交易所服务水平 【答案】 ABCD
13、中国金融期货交易所是经同意、中国批准，由（ ）共同发起设立的金融期货交易所。 A.上海期货交易所
B.大连商品交易所
C.上海证券交易所和深圳证券交易所 D.郑州商品交易所 【答案】 ABCD
14、下列属于期货经纪公司职能的是（ ）。 A.对客户账户进行管理，控制客户交易风险 B.为客户提供期货市场信息 C.充当客户的交易顾问 D.制定交易规则 【答案】 ABC
15、根据起息日不同，外汇掉期交易的形式包括（）。? A.隔夜掉期交易
B.远期对远期的掉期交易 C.即期对期货的掉期交易 D.即期对远期的掉期交易 【答案】 ABD
16、下列说法中，正确的是（ ）。
A.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为实值期权 B.当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权 C.当看跌期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为深度虚值期权
D.当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权 【答案】 ACD
17、下列说法，正确的是（ ）。
A.2010年4月16日，我国推出沪深300指数期货 B.2015年2月9日，我国推出沪深300指数期货 C.2010年4月16日，上证50ETF期权正式上市交易 D.2015年2月9日，上证50ETF期权正式上市交易 【答案】 AD
18、下列关于无本金交割的外汇远期，说法正确的有（）。 A.是一种外汇远期交易
B.该外汇交易的一方货币为不可兑换货币 C.主要是由银行充当中介机构 D.对企业未来现金流量造成重大影响 【答案】 ABC
19、期货公司客户服务部的职责包括（ ）。 A.进行客户回访工作
B.负责客户接待，及时妥善地处理客户纠纷
C.负责客户资料档案管理，并将有关客户资料通知相关业务 D.负责客户开户，向客户揭示期货交易风险 【答案】 ABCD
20、大连期货商品交易所上市的期货品种包括（ ）。 A.焦炭 B.动力煤 C.棕榈油 D.焦煤 【答案】
ACD
